Nếu muốn giao dịch Forex thành công, bạn cần nắm vững một trong những khái niệm cơ bản nhất: giá mua so với giá bán (Spread). Hiểu cách thức hoạt động của giá mua và giá bán cũng như mối liên hệ của chúng với Spread là điều cần thiết đối với mọi nhà giao dịch.
Nói một cách đơn giản, giá mua là giá bán của người khác và giá bán là giá mua của người khác. Giá bán (Ask) – Giá mua (Bid) = Chênh lệch giá (Spread).
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu giá mua và giá bán là gì, giải thích về chênh lệch giá mua-bán và cách tính toán nó, khám phá các loại chênh lệch giá khác nhau, và giải thích những gì chênh lệch giá có thể cho bạn biết về thị trường. Chúng ta cũng sẽ thảo luận về cách kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua-bán, cách quản lý chênh lệch giá trong chiến lược giao dịch ngoại hối của bạn, và thế nào là một mức chênh lệch giá tốt trong ngoại hối.
Giá mua và giá bán trên thị trường Forex là bao nhiêu?
- Ý nghĩa của giá mua và bán
Giá mua: Là mức giá mà bạn có thể BÁN một cặp tiền tệ. Đây là mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho đồng tiền cơ sở.
Giá bán: Là mức giá mà bạn có thể MUA một cặp tiền tệ. Đây là mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận cho đồng tiền cơ sở.
Ví dụ:
Cặp tiền tệ (EUR/USD) có giá mua là 1.14628 và giá bán là 1.14640.
- Nếu bạn bán EUR/USD, bạn sẽ nhận được mức giá 1.14628 (giá mua).
- Nếu bạn mua EUR/USD, bạn sẽ phải trả mức giá 1.14640 (giá bán).
- Giá mua so với giá bán: Những điểm khác biệt chính
Bảng dưới đây minh họa sự khác biệt giữa giá mua và giá bán, sử dụng một ví dụ và giải thích ý nghĩa của nó đối với các nhà giao dịch:
| Giá mua | Giá bán | |
| Định nghĩa | Giá mà thị trường mua hàng của bạn. | Giá mà thị trường bán cho bạn. |
| Đại diện cho | Mức giá cao nhất người mua sẵn sàng trả. | Mức giá thấp nhất người bán sẵn sàng chấp nhận. |
| Ví dụ (EUR/USD) | 1.14628 | 1.14640 |
| Ý nghĩa đối với các nhà giao dịch | Bạn sử dụng giá mua khi bán một cặp tiền tệ. | Bạn sử dụng giá chào bán khi mua một cặp tiền tệ. |
Giờ bạn đã hiểu ý nghĩa của giá mua và giá bán. Bước tiếp theo là trả lời câu hỏi quan trọng mà mọi nhà giao dịch đều thắc mắc: giá mua và giá bán thực sự được xác định như thế nào?
Giá mua và bán được xác định như thế nào?
Giá mua và bán không phải là ngẫu nhiên. Chúng được quyết định bởi các yếu tố thị trường. Dưới đây là một phân tích đơn giản về cách chúng được xác định:
- Các yếu tố thị trường:
Giá mua và bán được xác định bởi thị trường thông qua các quyết định mua và bán của các nhà giao dịch và tổ chức.
- Cầu > Cung:
Nếu cầu vượt cung, cả giá mua và giá bán sẽ dần tăng lên.
- Cung > Cầu:
Nếu nguồn cung vượt quá cầu, cả giá mua và giá bán sẽ dần giảm xuống.
Sự thay đổi về cung và cầu có thể ảnh hưởng đến sự khác biệt giữa giá mua và giá bán, được gọi là chênh lệch giá mua-bán, từ đó tác động đến các giao dịch đang mở. Vì vậy, trước tiên hãy cùng tìm hiểu chênh lệch giá mua-bán là gì.
Chênh lệch giá mua và giá bán là gì?
Chênh lệch giá mua và giá bán là sự khác biệt giữa giá mua (số tiền người mua sẵn sàng trả) và giá bán (số tiền người bán sẵn sàng chấp nhận) đối với một cặp tiền tệ hoặc tài sản.
Chênh lệch giá:
Chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Nó thể hiện chi phí giao dịch và phí hoa hồng của nhà môi giới hoặc nhà tạo lập thị trường. Chênh lệch nhỏ hơn thường cho thấy tính thanh khoản cao hơn và chi phí giao dịch thấp hơn; chênh lệch lớn hơn có thể xảy ra trong các sự kiện tin tức hoặc đối với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản thấp hơn.
- Chênh lệch giá mua bán nhỏ thường cho thấy thị trường có tính thanh khoản cao với chi phí giao dịch thấp.
- Chênh lệch giá lớn thường báo hiệu tính thanh khoản thấp hơn hoặc biến động cao hơn.
Số lượng lệnh mua và lệnh bán (cung và cầu) ảnh hưởng đáng kể đến chênh lệch giá mua-bán. Khi có ít người tham gia đặt lệnh mua một loại chứng khoán, sẽ có ít giá mua hơn, và chênh lệch giá có xu hướng mở rộng. Điều tương tự cũng xảy ra khi người bán đặt một số lượng lệnh bán hạn chế đối với một loại chứng khoán.
Để hiểu sâu hơn, sau khi đã quen thuộc với khái niệm chênh lệch giá mua-bán, điều cần thiết là phải học cách tính toán nó.
Làm thế nào để tính toán tỷ giá mua-bán?
Chênh lệch giá mua-bán (bid-ask spread) là sự khác biệt giữa giá bán (giá để mua) và giá bán (giá để bán) của một cặp tiền tệ hoặc tài sản. Đối với các nhà giao dịch Forex, hiểu cách tính toán chênh lệch giá là rất quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch và lợi nhuận.
Ví dụ (EUR/USD):
Giá bán: 1.14640 – Giá mua: 1.14628, Chênh lệch giá là 0.00012, tương đương 1.2 pip.
Công thức trải đều:
Chênh lệch giá mua-bán = Giá bán − Giá mua
Có những phương pháp tính toán chênh lệch giá mua-bán nâng cao hơn thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch tổ chức, nhà tạo lập thị trường, nhà giao dịch tần suất cao, nhà môi giới và sàn giao dịch. Việc hiểu rõ phương pháp này và lý do/khi nào họ sử dụng nó là rất hữu ích.
Bảng sau đây minh họa những gì nằm ngoài các phép tính chênh lệch giá mua-bán cơ bản:
| Phương pháp | Nó là gì? | Tại sao/Khi nào nên sử dụng nó |
| Chênh lệch bình quân gia quyền | Phương pháp tính có tính đến nhiều mức giá mua và giá bán khác nhau, đồng thời xem xét sự phân bổ lệnh tại các cấp giá khác nhau. | Hữu ích trong thị trường biến động mạnh hoặc khi sổ lệnh có nhiều mức giá mua/bán khác nhau, giúp cung cấp bức tranh chính xác hơn về chênh lệch giá. |
| Chênh lệch thực tế | Đo lường sự khác biệt giữa giá thực hiện lệnh thị trường và điểm giữa của chênh lệch giá mua-bán. | Phản ánh chi phí giao dịch thực tế, đặc biệt là trong các thị trường có tính thanh khoản cao và biến động nhanh. |
| Chênh lệch theo tỷ lệ phần trăm | Chuyển đổi chênh lệch giá mua và giá bán thành tỷ lệ phần trăm của giá tài sản; ví dụ, chênh lệch 1 đô la trên một cổ phiếu trị giá 50 đô la tương đương với 2%. | Giúp việc so sánh chênh lệch giá giữa các tài sản khác nhau với mức giá khác nhau trở nên dễ dàng hơn. |
Sau khi giải thích cách tính chênh lệch giá mua-bán, điều quan trọng là phải hiểu rằng có hai loại chênh lệch chính.
Chênh lệch giá mua-bán là gì?
Bảng dưới đây minh họa hai loại chênh lệch giá chính trong giao dịch Forex, định nghĩa của chúng, cũng như ưu và nhược điểm của từng loại:
| Loại lây lan | Nó là gì? | Ưu điểm | Nhược điểm |
| Chênh lệch cố định | Mức chênh lệch không thay đổi bất kể biến động thị trường. | Dễ dàng dự đoán chi phí giao dịch. | Mức chênh lệch này có thể cao hơn một chút so với mức chênh lệch biến động trong điều kiện bình thường. |
| Không có hiện tượng giãn rộng đột ngột trong các sự kiện tin tức. | |||
| Người môi giới giữ cho nó không đổi. | Phù hợp cho người mới bắt đầu học về kiểm soát rủi ro. | Một số nhà môi giới vẫn có thể điều chỉnh trong thời kỳ biến động cực độ. | |
| Chênh lệch biến đổi | Chênh lệch giá thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường và tính thanh khoản. | Thường thì tình trạng thắt chặt sẽ xảy ra trong thời kỳ thanh khoản cao. | Nó có thể mở rộng đột ngột trong thời điểm có tin tức hoặc khi thanh khoản thấp. |
| Nó có thể giúp tiết kiệm chi phí cho các nhà giao dịch năng động. | |||
| Nó phản ánh điều kiện thị trường thực tế. | Việc dự đoán chi phí giao dịch trong các thị trường biến động nhanh trở nên khó khăn hơn. |
Hầu hết các nhà giao dịch thích chênh lệch giá biến động hơn vì chi phí tiềm năng thấp hơn trong các phiên giao dịch sôi động, trong khi người mới bắt đầu thường chọn chênh lệch giá cố định vì dễ lập kế hoạch hơn. Việc lựa chọn giữa các loại chênh lệch giá này phụ thuộc vào chiến lược giao dịch mà nhà giao dịch áp dụng.
Các nhà giao dịch lướt sóng (scalper) ưa chuộng chênh lệch giá biến động để giảm chi phí trong thời điểm thanh khoản cao điểm, trong khi các nhà giao dịch theo xu hướng (swing trader) có thể sử dụng cả hai loại, thường chọn chênh lệch giá cố định để giúp quản lý rủi ro trong các sự kiện không chắc chắn.
Hiểu rõ các loại chênh lệch giá (spread) là điều cần thiết vì chúng ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch và quản lý rủi ro của bạn. Việc lựa chọn giữa chênh lệch giá cố định và chênh lệch giá biến động cho phép bạn phù hợp với phong cách giao dịch của mình, cho dù bạn cần chi phí dự đoán được cho các vị thế dài hạn hay chênh lệch giá thấp hơn để giao dịch lướt sóng trong điều kiện thanh khoản cao.
Điều này cũng giúp bạn chuẩn bị cho các điều kiện thị trường khác nhau, vì chênh lệch giá biến động có thể mở rộng trong thời kỳ biến động, trong khi chênh lệch giá cố định mang lại sự ổn định hơn. Hiểu rõ những khác biệt này đảm bảo bạn kiểm soát chi phí tốt hơn và lựa chọn được nhà môi giới phù hợp với chiến lược của mình.
Giờ bạn đã hiểu các loại chênh lệch giá mua và giá bán, đã đến lúc giải đáp một câu hỏi quan trọng: Chênh lệch giá mua và giá bán cho bạn biết điều gì?
Chênh lệch giữa giá mua và giá bán cho bạn biết điều gì?
Chênh lệch giá mua và giá bán không chỉ đơn thuần là một con số; nó cung cấp thông tin chi tiết về điều kiện thị trường, chi phí giao dịch và tính thanh khoản tổng thể. Hiểu được ý nghĩa của chênh lệch này giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn và quản lý rủi ro hiệu quả.
Chỉ số thanh khoản
Chênh lệch giá mua bán nhỏ cho thấy thị trường có tính thanh khoản cao và hoạt động sôi nổi, giúp việc tham gia và thoát khỏi giao dịch dễ dàng hơn với chi phí tối thiểu, trong khi chênh lệch giá mua bán lớn cho thấy tính thanh khoản thấp và hoạt động thị trường giảm, thường dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn.
Biến động thị trường:
Chênh lệch giá thường mở rộng trong các giai đoạn biến động mạnh, chẳng hạn như các sự kiện tin tức quan trọng hoặc sự thay đổi giá đột ngột. Sự gia tăng nhanh chóng của chênh lệch giá có thể là một chỉ báo cảnh báo về sự bất ổn của thị trường hoặc biến động sắp xảy ra.
Chi phí giao dịch:
Chênh lệch giá (spread) về cơ bản là chi phí ẩn của mỗi giao dịch, thể hiện sự khác biệt giữa giá mua (ask) và giá bán (bid). Chênh lệch giá càng nhỏ thì chi phí càng thấp, điều này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch năng động và các nhà giao dịch lướt sóng (scalper).
Tâm lý thị trường:
Tại một số thị trường, sự thay đổi về chênh lệch giá có thể cho thấy áp lực từ cung và cầu.
Ví dụ, chênh lệch giá thu hẹp có thể cho thấy sự tham gia tích cực từ cả người mua và người bán, trong khi chênh lệch giá mở rộng có thể cho thấy sự mất cân bằng hoặc do dự.
Ví dụ :
EUR/USD: Giá mua = 1.1000, Giá bán = 1.1002 → Chênh lệch giá = 2 pip
Ý nghĩa: Chênh lệch giá 2 pip giữa các cặp tiền tệ chính cho thấy tính thanh khoản cao và một thị trường ổn định, năng động với chi phí giao dịch thấp.
Khi bạn đã nắm vững các khái niệm về giá mua, giá bán và chênh lệch giá, điều cần thiết là phải hiểu cách quản lý chênh lệch giá trong chiến lược giao dịch của mình.
So sánh chênh lệch giá mua-bán trong ngoại hối với các sản phẩm tài chính khác.
Khi so sánh chênh lệch giá mua-bán trong Forex với các công cụ tài chính khác, điều cần thiết là phải hiểu được những tác động của sự khác biệt này đến chiến lược giao dịch và chi phí.
| Công cụ tài chính | Giá chào mua | Giá chào bán | Lây lan | Đơn vị trải rộng |
| Ngoại hối (ví dụ: EUR/USD) | 1.14628 | 1.1464 | 0,00012 | 1,2 pip |
| Cổ phiếu (ví dụ: AAPL) | 150,00 đô la | 150,10 đô la | 0,10 đô la | 0,10 đô la |
| Hàng hóa (ví dụ: Vàng) | 1.900,00 đô la | 1.900,50 đô la | 0,50 đô la | 0,50 đô la |
| Hợp đồng tương lai (ví dụ: Dầu thô) | 70,00 đô la | 70,05 đô la | 0,05 đô la | 0,05 đô la |
| Tiền điện tử (ví dụ: BTC) | 30.000 đô la | 30.100,00 đô la | 100 đô la | 100 đô la |
Giải thích:
- Giá mua: Giá mà nhà đầu tư có thể bán tài sản.
- Giá bán: Giá mà nhà đầu tư có thể mua tài sản.
- Chênh lệch giá: Sự khác biệt giữa giá mua và giá bán.
- Đơn vị chênh lệch (Spread Unit): Cho biết đơn vị của chênh lệch giá. Trong Forex, chênh lệch giá thường được biểu thị bằng “pip”, trong khi cổ phiếu và hàng hóa được biểu thị bằng đơn vị tiền tệ.
Nhận xét :
0,00012 USD/EUR
Lô tiêu chuẩn 0,1 = 10.000 EUR
Giá trị pip = 0,0001 × 10.000 = 1 đô la Mỹ/pip
Giá trị chênh lệch = 0,00012 × 10.000 = 1,20 đô la
- Chi phí giao dịch thấp hơn: Chênh lệch giá (spread) trong Forex thường hẹp hơn nhiều so với cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tham gia và thoát khỏi vị thế với chi phí thấp hơn, khiến giao dịch Forex trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch năng động và các nhà giao dịch lướt sóng (scalper) dựa vào các giao dịch nhanh để kiếm lợi nhuận nhỏ.
- Tính thanh khoản thị trường: Thị trường Forex nằm trong số những thị trường có tính thanh khoản cao nhất toàn cầu, được thể hiện qua chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn. Tính thanh khoản cao đảm bảo các lệnh có thể được thực hiện nhanh chóng với biến động giá tối thiểu, giảm thiểu trượt giá và nâng cao hiệu quả giao dịch.
- Những lưu ý về biến động giá: Mặc dù chênh lệch giá (spread) trong Forex thường hẹp, nhưng chúng có thể mở rộng trong các sự kiện biến động mạnh, chẳng hạn như các thông báo kinh tế hoặc căng thẳng địa chính trị. Hiểu rõ điều này có thể giúp các nhà giao dịch chuẩn bị cho khả năng tăng giá và điều chỉnh chiến lược của họ cho phù hợp.
- Lập kế hoạch chiến lược: Bằng cách nhận biết sự khác biệt về chênh lệch giá giữa các sản phẩm tài chính khác nhau, các nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược của mình. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể chọn tập trung vào Forex trong thời điểm thanh khoản cao, đồng thời thận trọng với cổ phiếu hoặc hàng hóa có thể có chênh lệch giá lớn hơn trong cùng thời kỳ.
- Lựa chọn nhà môi giới: Việc lựa chọn nhà môi giới có thể ảnh hưởng đáng kể đến mức chênh lệch giá mà bạn gặp phải. Một số nhà môi giới cung cấp mức chênh lệch giá cố định, trong khi những nhà môi giới khác cung cấp mức chênh lệch giá biến động tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Điều quan trọng là phải chọn một nhà môi giới phù hợp với phong cách và chiến lược giao dịch của bạn.
Làm thế nào để quản lý rủi ro chênh lệch giá mua-bán trong chiến lược giao dịch Forex của bạn?
Sau khi nắm vững những kiến thức cơ bản về chênh lệch giá mua và giá bán, đã đến lúc chuyển sang một điểm quan trọng: làm thế nào để quản lý rủi ro phát sinh từ chênh lệch này trong giao dịch.
Để tránh phải trả phí cao do chênh lệch giá mua bán lớn, hãy ghi nhớ những lời khuyên sau đây khi giao dịch:
Chọn đúng phiên giao dịch để giảm chênh lệch giá:
Giao dịch trong các phiên thị trường chính với tính thanh khoản cao, chẳng hạn như phiên London hoặc New York, thường dẫn đến chênh lệch giá mua bán (spread) hẹp hơn và chi phí thấp hơn. Bạn có thể tìm hiểu thêm về các phiên giao dịch và tất cả những điều bạn cần biết về giao dịch ngoại hối từ hướng dẫn của chúng tôi: Giao dịch Ngoại hối 101
Sử dụng lệnh giới hạn để quản lý chi phí:
Đặt lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường cho phép bạn kiểm soát giá tham gia giao dịch, giúp tránh phải trả phí chênh lệch lớn trong thị trường biến động. Bạn có thể tìm hiểu thêm về quản lý rủi ro từ hướng dẫn của chúng tôi: Các chiến lược quản lý rủi ro hàng đầu trong Forex .
