إذا كنت ترغب في التداول بنجاح في سوق الفوركس، فعليك إتقان أحد أهم مفاهيمه الأساسية : سعر العرض مقابل سعر الطلب (الفارق السعري). إن فهم آلية أسعار العرض والطلب وعلاقتها بالفارق السعري أمرٌ ضروري لكل متداول.
ببساطة، سعر الشراء هو سعر البيع ، وسعر البيع هو سعر الشراء . سعر الطلب – سعر العرض = فرق السعر .
في هذه المقالة، سنتناول ماهية أسعار العرض والطلب، ونشرح فرق سعر العرض والطلب وكيفية حسابه، ونستكشف أنواع فروق الأسعار المختلفة، ونوضح ما يمكن أن يكشفه لك هذا الفرق عن السوق. كما سنناقش كيفية الربح من فرق سعر العرض والطلب، وكيفية إدارة فروق أسعار الفوركس ضمن استراتيجية التداول الخاصة بك، وما الذي يُعتبر فرق سعر جيدًا في سوق الفوركس.
ما هي أسعار العرض والطلب في سوق الفوركس؟
- معنى المزايدة والطلب
سعر العرض : هو السعر الذي يمكنك بيع زوج العملات به. وهو أعلى سعر يرغب المشترون في دفعه مقابل العملة الأساسية.
سعر الطلب (العرض) : هو السعر الذي يمكنك من خلاله شراء زوج عملات. وهو أقل سعر يقبله البائعون مقابل العملة الأساسية.
على سبيل المثال:
يبلغ سعر الشراء لزوج العملات (EUR/USD) 1.14628 وسعر البيع 1.14640.
- إذا قمت ببيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فستحصل على 1.14628 (سعر الشراء).
- إذا اشتريت زوج اليورو/الدولار الأمريكي، فسوف تدفع 1.14640 (سعر الطلب).
- سعر العرض مقابل سعر الطلب: الاختلافات الرئيسية
يوضح الجدول التالي الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب، باستخدام مثال وشرح ما يعنيه ذلك للمتداولين:
| سعر المزايدة | السعر المطلوب | |
| تعريف | السعر الذي يشتري به السوق منك. | السعر الذي يبيع به السوق لك. |
| يمثل | الحد الأقصى لسعر المشتري. | الحد الأدنى لسعر البائع. |
| مثال (EUR/USD) | 1.14628 | 1.14640 |
| ماذا يعني ذلك للمتداولين؟ | تستخدم سعر العرض عند بيع زوج عملات. | تستخدم سعر الطلب عند شراء زوج عملات. |
أنت الآن تفهم معنى سعر العرض والطلب. الخطوة التالية هي الإجابة على سؤال أساسي يطرحه كل متداول: كيف يتم تحديد أسعار العرض والطلب فعلياً؟
كيف يتم تحديد أسعار العرض والطلب؟
أسعار العرض والطلب ليست عشوائية، بل تحركها قوى السوق. إليك شرح مبسط لكيفية تحديدها:
- قوى السوق:
يتم تحديد أسعار العرض والطلب من قبل السوق من خلال قرارات البيع والشراء التي يتخذها التجار والمؤسسات.
- الطلب > العرض:
إذا تجاوز الطلب العرض، فإن أسعار العرض والطلب ترتفع تدريجياً.
- العرض > الطلب:
إذا تجاوز العرض الطلب، فإن أسعار العرض والطلب تتجه تدريجياً نحو الانخفاض.
يمكن أن تؤثر التغيرات في العرض والطلب على الفرق بين سعري العرض والطلب، والمعروف باسم فرق سعر العرض والطلب، والذي بدوره يؤثر على الصفقات المفتوحة. لذا، دعونا أولاً نفهم ما هو فرق سعر العرض والطلب.
ما هو فرق سعر العرض والطلب؟
فرق سعر العرض والطلب هو الفرق بين سعر العرض (المبلغ الذي يرغب المشترون في دفعه) وسعر الطلب (المبلغ الذي يرغب البائعون في قبوله) لزوج عملات أو أصل.
السبريد (الفارق السعرى):
الفرق بين سعر العرض وسعر الشراء. وهو يمثل تكلفة الصفقة وعمولة الوسيط أو صانع السوق. يشير انخفاض فرق السعر عادةً إلى سيولة أعلى وتكاليف تداول أقل؛ بينما قد يرتفع فرق السعر خلال الأحداث الإخبارية أو في أزواج العملات الأقل سيولة.
- يشير الفارق الضيق عادةً إلى سوق ذات سيولة عالية وتكاليف معاملات منخفضة.
- غالباً ما يشير الفارق الكبير في الأسعار إلى انخفاض السيولة أو ارتفاع التقلبات.
يؤثر عدد عروض الشراء والبيع (العرض والطلب) بشكل كبير على فرق سعر العرض والبيع. فعندما يقل عدد المشاركين الذين يقدمون طلبات شراء لسهم ما، يقل عدد أسعار الشراء، ويميل الفرق إلى الاتساع. وينطبق الأمر نفسه عندما يقدم البائعون عددًا محدودًا من طلبات بيع سهم ما.
لمزيد من الفهم، بمجرد أن تصبح على دراية بمفهوم فرق سعر العرض والطلب، فمن الضروري تعلم كيفية حسابه.
كيفية حساب سعر العرض والطلب؟
يُعرَّف فرق سعر العرض والطلب بأنه الفرق بين سعر الطلب (سعر الشراء) وسعر العرض (سعر البيع) لزوج عملات أو أصل. بالنسبة لمتداولي الفوركس، يُعدّ فهم كيفية حساب هذا الفرق أمرًا بالغ الأهمية لأنه يؤثر بشكل مباشر على تكاليف التداول وربحيته.
على سبيل المثال (EUR/USD):
سعر الطلب: 1.14640 – سعر الشراء: 1.14628، والفرق هو 0.00012، وهو ما يعادل 1.2 نقطة.
صيغة التوزيع:
فرق سعر العرض والطلب = سعر الطلب – سعر العرض
توجد حسابات أكثر تعقيدًا لفروق أسعار العرض والطلب، يستخدمها عادةً المتداولون من المؤسسات، وصناع السوق، والوسطاء، والبورصات. من المفيد معرفة ماهيتها، ولماذا ومتى تُستخدم.
يوضح الجدول التالي ما يتجاوز حسابات فرق سعر العرض والطلب الأساسية:
| العنصر | ماهيته؟ | لماذا/متى يُستخدم؟ |
| متوسط الفرق المرجح | عملية حسابية تأخذ في الاعتبار مستويات متعددة من عروض الشراء والبيع، مع مراعاة توزيع الطلبات عند مستويات أسعار مختلفة. | مفيد في الأسواق المتقلبة أو عندما يحتوي دفتر الأوامر على مستويات متعددة للعرض والطلب، مما يعطي صورة أكثر دقة للفارق السعري |
| سبريد الفعلى | يقيس الفرق بين سعر تنفيذ أمر السوق ونقطة المنتصف بين سعر العرض والطلب. | يعكس التكلفة الفعلية للتداول، خاصة في الأسواق ذات السيولة العالية وسريعة الحركة. |
| نسبة الفارق السعرى | يحول فرق سعر العرض والطلب إلى نسبة مئوية من سعر الأصل؛ على سبيل المثال، فرق دولار واحد على سهم سعره 50 دولارًا يساوي 2%. | يسهل ذلك مقارنة الفروقات السعرية بين الأصول المختلفة ذات الأسعار المتفاوتة. |
بعد شرح كيفية حساب فرق سعر العرض والطلب، من المهم أن نفهم أن هناك نوعين رئيسيين من فروق الأسعار.
ما هي أنواع فروق أسعار العرض والطلب؟
يوضح الجدول أدناه النوعين الرئيسيين من فروق الأسعار في تداول العملات الأجنبية، وتعريفاتهما، ومزاياهما وعيوبهما:
| نوع الفارق السعرى (السبريد) | مفهومه | الإيجابيات | السلبيات |
| هامش ثابت | هامش ربح يبقى ثابتاً بغض النظر عن تقلبات السوق. | يسهل التنبؤ بتكاليف التداول. | قد يكون أعلى قليلاً من فروق الأسعار المتغيرة خلال الظروف العادية. |
| لا يوجد فجوات مفاجئة أثناء الأحداث الإخبارية. | |||
| يحافظ الوسيط على ثبات السعر. | مناسب للمبتدئين في تعلم إدارة المخاطر. | قد يقوم بعض الوسطاء بتعديل أسعارهم خلال فترات التقلبات الشديدة. | |
| فارق سعرى متغير | هامش يتغير تبعاً لظروف السوق والسيولة. | عادة ما يكون الوضع أكثر تشدداً خلال فترات ارتفاع السيولة. | قد يتسع نطاقه بشكل حاد أثناء الأخبار أو انخفاض السيولة. |
| يمكن أن يوفر ذلك التكاليف للمتداولين النشطين. | |||
| إنها تعكس ظروف السوق الحقيقية. | يصعب التنبؤ بتكاليف التداول في الأسواق سريعة الحركة. |
يفضل معظم المتداولين فروق الأسعار المتغيرة نظرًا لانخفاض التكاليف المحتملة خلال جلسات التداول النشطة، بينما يبدأ المبتدئون غالبًا بفروق الأسعار الثابتة لسهولة التخطيط لها. ويعتمد اختيار أحد هذين النوعين من فروق الأسعار على استراتيجية التداول التي يتبعها المتداول.
يفضل المضاربون السريعون فروق الأسعار المتغيرة لتقليل التكاليف خلال فترات ذروة السيولة، بينما يمكن للمتداولين المتأرجحين العمل مع أي من النوعين، وغالبًا ما يختارون فروق الأسعار الثابتة للمساعدة في إدارة المخاطر خلال الأحداث غير المؤكدة.
يُعدّ فهم أنواع فروق الأسعار أمرًا بالغ الأهمية، لأنها تؤثر بشكل مباشر على تكاليف التداول وإدارة المخاطر. يتيح لك الاختيار بين فروق الأسعار الثابتة والمتغيرة ملاءمة أسلوب التداول الخاص بك، سواء كنت بحاجة إلى تكاليف يمكن التنبؤ بها للمراكز طويلة الأجل أو فروق أسعار أضيق للمضاربة السريعة في ظروف السيولة العالية.
كما يساعدك ذلك على الاستعداد لظروف السوق المختلفة، حيث يمكن أن تتسع فروق الأسعار المتغيرة في أوقات التقلبات، بينما توفر فروق الأسعار الثابتة مزيدًا من الاستقرار. إن معرفة هذه الفروق تضمن تحكمًا أفضل في النفقات وتساعدك على اختيار الوسيط المناسب لاستراتيجيتك.
الآن وقد فهمت أنواع فروق الأسعار، فقد حان الوقت للإجاية على تساؤل مهم: ماهى دلالات فرق سعر العرض والطلب؟
ماهى دلالات فرق سعر العرض والطلب؟
إنّ فرق سعر العرض والطلب ليس مجرد رقم، بل هو مؤشرٌ هامٌّ يُقدّم رؤىً قيّمةً حول ظروف السوق، وتكاليف التداول، والسيولة الإجمالية. ويساعد فهم دلالات هذا الفرق المتداولين على اتخاذ قراراتٍ أفضل وإدارة المخاطر بكفاءة.
مؤشر السيولة:
يشير الفارق السعرى الضيق إلى سوق نشطة وذات سيولة عالية، مما يسهل الدخول والخروج من الصفقات بأقل تكلفة، بينما يشير الفارق الواسع إلى انخفاض السيولة وانخفاض نشاط السوق، مما يؤدي عمومًا إلى ارتفاع تكاليف المعاملات.
تقلبات السوق:
غالباً ما تتسع فروق الأسعار خلال فترات التقلبات، مثل الأحداث الإخبارية الهامة أو التحولات المفاجئة في الأسعار. وقد يكون الارتفاع السريع في فرق السعر مؤشراً تحذيرياً على عدم استقرار السوق أو تقلبات وشيكة.
تكاليف التداول:
يمثل السبريد التكلفة الخفية لكل صفقة، وهو الفرق بين سعر الشراء (الطلب) وسعر البيع (العرض). انخفاض السبريد يعني انخفاض التكاليف، وهو أمر بالغ الأهمية للمتداولين النشطين والمضاربين.
معنويات السوق:
في بعض الأسواق، يمكن أن تشير التغيرات في الفارق السعري إلى ضغوط العرض والطلب.
فعلى سبيل المثال، قد يشير تضييق الفارق إلى مشاركة قوية من المشترين والبائعين، بينما قد يشير اتساع الفارق إلى عدم التوازن أو التردد.
مثال :
زوج اليورو/الدولار الأمريكي: سعر الشراء = 1.1000، سعر البيع = 1.1002 ← الفارق السعري = نقطتان
ما يخبرك به ذلك: يشير فرق السعر بمقدار نقطتين في زوج عملات رئيسي إلى سيولة عالية وسوق مستقر ونشط مع تكاليف معاملات منخفضة.
بمجرد أن تصبح على دراية بمفاهيم العرض والطلب والفرق السعري، يصبح من الضروري فهم كيفية إدارة الفرق السعري في استراتيجية التداول الخاصة بك.
فرق سعر العرض والطلب في سوق الفوركس مقارنةً بالمنتجات المالية الأخرى
عند مقارنة فرق سعر العرض والطلب في سوق الفوركس بالأدوات المالية الأخرى، من الضروري فهم آثار هذه الاختلافات على استراتيجيات التداول والتكاليف.
| أداة مالية | سعر المزايدة | السعر المطلوب | الانتشار | وحدة التوزيع |
| الفوركس (على سبيل المثال، زوج اليورو/الدولار الأمريكي) | 1.14628 | 1.1464 | 0.00012 | 1.2 نقطة |
| الأسهم (مثل شركة آبل) | 150.00 دولارًا | 150.10 دولارًا | 0.10 دولار | 0.10 دولار |
| السلع (مثل الذهب) | 1900.00 دولار | 1900.50 دولارًا | 0.50 دولار | 0.50 دولار |
| العقود الآجلة (مثل النفط الخام) | 70.00 دولارًا | 70.05 دولارًا | 0.05 دولار | 0.05 دولار |
| العملات المشفرة (مثل البيتكوين) | 30,000.00 دولار | 30,100.00 دولار | 100.00 دولار | 100.00 دولار |
توضيح:
- سعر العرض : السعر الذي يمكن للمستثمر أن يبيع به الأصل.
- سعر الطلب : السعر الذي يمكن للمستثمر من خلاله شراء الأصل.
- السبريد : الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب.
- وحدة السبريد : يتم التعبير عن سوق الفوركس عادةً بـ “النقاط”، بينما يتم التعبير عن الأسهم والسلع بوحدات العملة.
ملاحظة :
0.00012 دولار لكل يورو
0.1 وحدة قياسية = 10,000 يورو
قيمة النقطة = 0.0001 × 10,000 = دولار واحد لكل نقطة
قيمة الفارق = 0.00012 × 10,000 = 1.20 دولار
- انخفاض تكاليف المعاملات : تتميز فروق الأسعار في سوق الفوركس عمومًا بأنها ضيقة مقارنةً بالأسهم والسلع والعملات الرقمية. هذا يعني أن المتداولين يستطيعون الدخول والخروج من الصفقات بتكلفة أقل، مما يجعل تداول الفوركس أكثر جاذبية للمتداولين النشطين والمضاربين الذين يعتمدون على الصفقات السريعة لتحقيق أرباح صغيرة.
- سيولة السوق : تُعد أسواق الفوركس من بين أكثر الأسواق سيولةً على مستوى العالم، ويتجلى ذلك في فروق أسعار العرض والطلب الضيقة. تضمن السيولة العالية إمكانية تنفيذ الأوامر بسرعة وبأقل قدر من تحركات الأسعار، مما يقلل من الانزلاق السعري ويعزز كفاءة التداول.
- اعتبارات التقلبات : على الرغم من أن فروق أسعار الفوركس عادةً ما تكون ضيقة، إلا أنها قد تتسع خلال أحداث التقلبات العالية، مثل الإعلانات الاقتصادية أو التوترات الجيوسياسية. يساعد فهم ذلك المتداولين على الاستعداد لارتفاع التكاليف المحتمل وتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
- التخطيط الاستراتيجي : من خلال إدراك الاختلافات في فروق الأسعار بين مختلف المنتجات المالية، يستطيع المتداولون تصميم استراتيجياتهم بما يتناسب مع احتياجاتهم. على سبيل المثال، قد يختار المتداول التركيز على سوق الفوركس خلال فترات السيولة العالية، مع توخي الحذر عند التعامل مع الأسهم أو السلع التي قد تشهد فروق أسعار أوسع خلال نفس الفترات.
- اختيار الوسيط : يؤثر اختيار الوسيط بشكل كبير على هامش الربح الذي ستواجهه. يقدم بعض الوسطاء هوامش ربح ثابتة، بينما يقدم آخرون هوامش ربح متغيرة تبعًا لظروف السوق. من الضروري اختيار وسيط يتوافق مع أسلوبك واستراتيجيتك في التداول.
كيفية إدارة مخاطر فرق سعر العرض والطلب في استراتيجية تداول الفوركس الخاصة بك؟
بعد تغطية أساسيات الفارق السعرى بين العرض والطلب إلى جانب أسعار العرض والطلب، فقد حان الوقت للانتقال إلى نقطة حاسمة: كيفية إدارة المخاطر التي تنشأ عن هذا الفرق أثناء التداول.
لتجنب دفع تكاليف باهظة نتيجة فروق الأسعار الواسعة، ضع النصائح التالية في اعتبارك أثناء التداول:
اختر جلسات التداول المناسبة لتقليل فروق الأسعار:
التداول خلال جلسات السوق الرئيسية ذات السيولة العالية، مثل جلسات لندن أو نيويورك، عادةً ما يؤدي إلى فروق أسعار أضيق وتكاليف أقل. يمكنك معرفة المزيد عن جلسات التداول وكل ما تحتاج معرفته عن تداول العملات الأجنبية من دليلنا: أساسيات تداول العملات الأجنبية .
استخدم أوامر الحد لإدارة التكاليف:
يُتيح لك وضع أوامر محددة السعر بدلاً من أوامر السوق التحكم في سعر الدخول في الصفقة، مما يُساعد على تجنب دفع فروق أسعار كبيرة في الأسواق المتقلبة. يمكنك معرفة المزيد عن إدارة المخاطر من دليلنا: أفضل استراتيجيات إدارة المخاطر في سوق الفوركس .
