دليل المتداول: ما هو تداول الفوركس؟
يشير مصطلح الفوركس إلى تداول العملات الأجنبية، حيث يشتري الأفراد والمستثمرون والبنوك والحكومات والمؤسسات العملات أو يقوموا ببيعها. في كل مرة تقوم فيها بتحويل عملتك المحلية إلى عملة دولة أخرى، فهذا يعني أنك شاركت بالفعل في سوق الصرف الأجنبي. جدير بالذكر أن أسعار العملات ليست ثابتة، لذا يستفيد المستثمرون من تغيّر سعر الصرف باستمرار أثناء تداول الفوركس.
يُعتبر سوق الفوركس هو الأضخم والأكثر سيولة في العالم، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي فيه 7.5 تريليون دولار، متجاوزًا بفارق كبير أحجام التداول في أسواق الأسهم، وأسواق السلع، وغيرها من الأسواق المالية مثل العقود الآجلة والمشتقات. دعنا نستعرض بالتفصيل أنواع سوق الفوركس، وما هي أزواج العملات، وأهم المفاهيم التي يجب على كل متداول معرفتها.
ما هو تداول الفوركس؟
يتم تداول الفوركس خارج البورصة، فهو سوقٌ لامركزيٌّ على عكس أسواق الأسهم. تتم عمليات التداول إلكترونيًا دون تبادل فعلي للعملات أو تعامل مباشر بين الأشخاص المنخرطين في المعاملة، حيث تُنفّذ الصفقات عبر شبكات الكترونية تربط المتداولين حول العالم. يعمل السوق على مدار 24 ساعة يوميًا، خمسة أيام في الأسبوع، من الإثنين إلى الجمعة.
تتحدد قيمة العملات وأسعار الصرف، أي مقدار ما تساويه عملة مقابل أخرى، بناءً على تفاعل قوى العرض والطلب خلال جلسات التداول. يُؤثر على قوى العرض والطلب عوامل مثل النمو الاقتصادي للدولة، ومعدلات التضخم، والسياسة النقدية للبنك المركزي، والوضع السياسي، إلخ. تؤثر جميع هذه العوامل على أسعار أزواج العملات المتداولة.
أساسيات أزواج العملات:
يركز سوق الفوركس بشكل أساسي على أزواج العملات؛ فجميع عمليات التداول في السوق تتم من خلال هذه الأزواج. يتكوّن كل زوج من عملتين: إحداهما تُعرف بعملة الأساس، والأخرى هي عملة التسعير. يتغيّر سعر الصرف حسب قيمة كل عملة في الزوج، ويتأثر هذا بدوره بمعدلات الفائدة المرتبطة بكل عملة. لنأخذ مثالًا على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكى EURUSD؛ لنفترض أن البنك المركزي الأوروبي يُطبّق معدل فائدة منخفض في حين يعتمد بنك الاحتياط الفيدرالي الأمريكي سياسة نقدية متشددة. سيؤدي هذا الفرق في أسعار الفائدة إلى تغيّرات في قيمة العملة المقارنة تبعًا لذلك.
يُقارن زوج العملات قيمة عملة مقابل أخرى في نفس الزوج، حيث يُظهِر المبلغ المطلوب من عملة التسعير لشراء وحدة واحدة من عملة الأساس. عند التداول في سوق الفوركس، فإن شراء عملة ما يعني بيع العملة الأخرى في نفس الوقت؛ ومع ذلك، يُعتبر زوج العملات نفسه أداة مالية واحدة يتم شراؤها أو بيعها ككل.
تُسعَر أزواج العملات بناءً على أسعار “العطاء” و “الطلب”. سعر العطاء هو السعر الذي يدفعه الوسيط للمتداول لشراء عملة الأساس مقابل عملة التسعير. في المقابل، سعر الطلب هو السعر الذي يطلبه الوسيط من المتداول ليبيعه عملة الأساس مقابل عملة التسعير.
تُصنف أزواج العملات إلى ثلاثة أنواع:
أزواج العملات الرئيسية:
أزواج العملات الرئيسية هي الأكثر تداولاً في سوق الفوركس، وترتبط جميعها بالدولار الأمريكي. تُصنف الأزواج الرئيسية وفقاً لحجم التداول اليومي لكل زوج. على سبيل المثال، يُعتبر زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكى EURUSD الأكثر سيولة في العالم نظرًا لضخامة أحجام التداول التي تنطوي عليه. عملة الأساس هنا هي اليورو (EUR)، بينما عملة التسعير هي الدولار الأمريكي (USD). ويمكن تفسير ذلك بالسؤال التالي: كم دولار تحتاج لشراء يورو واحد؟ إذا كان سعر زوج EURUSD هو 1.13، فهذا يعني أنك تحتاج إلى 1.13 دولار أمريكي لتحصل على يورو واحد. تشمل أزواج العملات الرئيسية الأخرى:
- EUR/USD اليورو/ دولار أمريكى
- USD/JPY دولار أمريكى/ ين
- USD/CHF دولار أمريكى/ فرنك سويسرى
- AUD/USD دولار استرالى/ دولار أمريكى
- USD/CAD دولار أمريكى/ دولار كندى
أزواج العملات الثانوية:
يُطلق على أزواج العملات الثانوية، والتي لا تتضمن الدولار الأمريكي، أيضًا مصطلح “الأزواج التقاطعية”. تميل هذه الأزواج إلى التداول بفروق أسعار (سبريد) أكبر، وتُعَد أقل سيولة مقارنةً بالأزواج الرئيسية. أمثلة على أزواج العملات الثانوية (التقاطعية):
- GBP/JPY الجنيه الاسترلينى/ الين اليابانى
- EUR/GBP اليورو/ الجنيه الاسترلينى
- EUR/AUD اليورو/ الدولار الأسترالى
- AUD/JPY الدولار الأسترالى/ الين اليابانى
- EUR/CAD اليورو/ الدولار الكندى
- NZD/JPY الدولار النيوزلندى/ الين اليابانى
- GBP/AUD الجنيه الاسترلينى/ الجنيه الاسترلينى
أزواج العملات النادرة:
يختلف هذا النوع عن الأزواج الرئيسية والثانوية. يتكوّن الزوج النادر من عملة رئيسية وعملة أخرى محدودة التداول – غالبًا ما تكون تابعة لأحد الأسواق الناشئة. يجري تداول هذه الأزواج بفروق سعرية كبيرة جدًا، كما أن سيولتها عادة منخفضة. يؤدي ذلك إلى تقلبات مرتفعة تجعل بدورها حركة السعر أكثر حدة. لذلك تُعد أزواج العملات النادرة أكثر مخاطرة. على سبيل المثال: زوج العملات
الدولار الأمريكى / الدولار السنغافورى (USD/SGD). أزواج نادرة أخرى مثل:
- USD/TRYالدولار الأمريكي / الليرة التركية
- EUR/TRY اليورو / الليرة التركية
- EUR/THB اليورو / البات التايلاندي
- USD/HKD الدولار الأمريكى / الدولار الهونج كونجى
ما هي أنواع سوق الفوركس؟
يوجد ثلاثة أنواع مختلفة من أسواق الفوركس:
- سوق الفوركس الفوري:
يشير السوق الفوري إلى التسليم اللحظي للعملات محل التداول عند شراء أو بيع زوج عملات بالسعر الحالي (سعر السوق). سعر السوق الفوري هو السعر الفعلي في لحظة التداول. تتعامل العديد من الجهات في السوق الفوري، بما في ذلك البنوك التجارية الكبرى، البنوك الاستثمارية، البنوك المركزية، التجار، الوسطاء، والأفراد. أما الجهات المنفذة في هذا السوق فهي البنوك التجارية والاستثمارية الكبرى، والتي تُجري الصفقات لنفسها أو نيابةً عن عملائها.
تستفيد الأسواق الفورية من ضخامة أحجام تداول أزواج العملات، مما يوفر سيولة عالية تسمح بفروقات سعرية ضيّقة، وبالتالي تمكّن المتداولين من تعظيم أرباحهم والاستفادة من انخفاض تكلفة الصفقات. بالإضافة إلى ذلك، تُعتبر الأسواق الفورية أقل مخاطرة من غيرها بسبب هذا الحجم الكبير من السيولة.
أهم ميزات سوق الفوركس الفوري:
- سهولة الوصول: غالبًا ما يبدأ المبتدئون رحلتهم بالتداول في سوق الفوركس الفوري نظرًا لبساطته وسهولة الوصول إليه نسبيًا.
- اللامركزية: يمكن للمتداولين تداول الفوركس بسهولة من أي مكان دون الحاجة إلى بورصة مركزية.
- التسوية الفورية: يجري تسوية المعاملات في يوم العمل التالي (T+1).
- الأسعار الفورية: تشير الأسعار اللحظية إلى الأسعار الحقيقية في الوقت الفعلي، والتي تعكس توازن العرض والطلب في الوقت الحالي.
- سوق الفوركس الآجل:
هو سوق خارج المقصورة (OTC)، حيث يتفق طرفان على تداول ورقة مالية أو أداة مالية بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. قد يكون الطرفان أفرادًا أو شركات أو مؤسسات مالية مثل البنوك. يُستخدم هذا النوع من التداول بشكل رئيسي مع السلع بهدف التحوّط من مخاطر الأسعار أو للمضاربة على تحرّكات الأسعار المستقبلية.
الخصائص الرئيسية لسوق الفوركس الآجل:
- التحوّط: توفر الأسواق الآجلة وسيلة تحوّط ضد تقلبات الأسعار من خلال تثبيت سعر صرف معين في صفقة مستقبلية متفق عليها.
- يُصمَم العقد لتلبية احتياجات المتداول من حيث تاريخ التسليم والسعر المستقبلي، وهو ما يمنح العقد مرونة وسيولة في آن واحد.
- تتمتع العقود الآجلة بدرجة عالية من الخصوصية لأنها تتم خارج البورصة.
- سوق العقود المستقبلية للفوركس:
يؤدي سوق العقود المستقبلية للفوركس وظيفة مشابهة للعقود الآجلة، لكن الفرق الرئيسي هو أن العقود المستقبلية يجري تداولها عبر بورصات مركزية، مما يوفّر حماية للمتداول من مخاطر الطرف المقابل. نتيجة لذلك، يتميّز سوق العقود المستقبلية للفوركس بسيولة أعلى بكثير مقارنة بالأسواق الآجلة.
الخصائص الأساسية لسوق العقود المستقبلية للفوركس:
- يجري تداول عقود الفوركس المستقبلية داخل البورصة، أي أن بورصة مركزية تُشرف على تنفيذ الصفقات.
- يتطلب سوق العقود المستقبلية هامشًا ماليًا لتغطية الخسائر المحتملة.
- توفر الشفافية الكاملة، حيث تكون بيانات الأسعار وأحجام التداول متاحة للجميع، مما يقلّل من مخاطر التلاعب.
مفاهيم أساسية في تداول الفوركس:
هناك مفاهيم جوهرية يجب على كل متداول – خصوصًا المبتدئين – أن يفهمها جيدًا. يشمل ذلك فهم معنى النقطة (Pip) وكيفية استخدامها في التداول، بالإضافة إلى معرفة حجم العقد (Lot) وأنواعه، وفهم الرافعة المالية، وأهميتها، والمخاطر المرتبطة بها.
- ما هي النقطة (Pip)، ولماذا من المهم معرفتها؟
يُعد فهم مغزى النقاط (Pip) أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين في عالم تداول الفوركس. النقطة (Pip) هي أصغر وحدة قياس يمكن أن يتحرك بها سعر زوج العملات. تُعتبر النقطة وحدة القياس الرئيسية في سوق الفوركس لأنها تساعد المتداولين في التعبير عن التغيّرات في القيمة النسبية بين العملات. في معظم أزواج العملات، تمثّل النقطة (Pip) تغيّرًا بمقدار رقم واحد في الخانة العشرية الرابعة.
على سبيل المثال، في زوج اليورو/دولار أمريكى EUR/USD، يحدث تغيّر بمقدار نقطة واحدة عندما يتحرّك السعر من 1.1380 إلى 1.1381. أما في أزواج العملات التي تتضمّن الين الياباني، فإن النقطة تتحرّك في الخانة العشرية الثانية. فمثلًا، إذا تحرّك زوج USD/JPY من 144.15 إلى 144.16، فهذا يُمثّل تغيّرًا بمقدار نقطة واحدة.
لماذا يجب فهم مغزى النقطة (Pip)؟
- لمساعدة المتداول في قياس مدى تذبذب السوق.
- تُستخدم في حساب الأرباح والخسائر المحتملة.
- أساسية في إدارة المخاطر، حيث تُمكّن المتداول من قياس مستوى تحمّل المخاطرة، ووضع أوامر إيقاف الخسارة أو جني الأرباح وفقًا لذلك.
- ما هو حجم العقد (اللوت)؟
العقد أو اللوت في سوق الفوركس هو وحدة قياس معيارية لحجم الصفقة. عندما تفتح مركز تداول على احدى المنصات، يجب أن تُحدّد حجم الصفقة، والذي يُعبَّر عنه بوحدة اللوت (Lot).
هناك أربعة أحجام للعقود:
| العقد القياسي | 100,000 وحدة من عملة الأساس |
| العقد المُصغر | 10,000 وحدة من عملة الأساس |
| عقد المايكرو | 1,000 وحدة من عملة الأساس |
| عقد النانو | 100 وحدة من عملة الأساس |
- ما هي الرافعة المالية؟
تشير الرافعة المالية لتداول عقود الفروقات (CFDs) في سوق الفوركس إلى القدرة على التحكم في مركز تداول كبير الحجم مقابل توظيف مبلغ صغير نسبيًا من رأس المال. تسمح الرافعة للمتداول بتضخيم حجم انكشافه على السوق وزيادة الأرباح المحتملة، لكنها في المقابل تضاعف حجم المخاطر والخسائر بنفس القدر.
آلية العمل: يتم التعبير عن الرافعة المالية في شكل نسبة ثنائية، مثل 1:50 أو 1:100 أو 1:200.
على سبيل المثال، باستخدام رافعة 1:100، يمكنك التحكم في مركز تداول يُعادل 100 ضعف إيداعك الأولي.
مثال: إذا كان رصيدك 1,000 دولار في حساب التداول وتستخدم رافعة 1:100، يمكنك فتح صفقة قيمتها 100,000 دولار. قد يؤدي تغير بنسبة 1% في القيمة السوقية لمركزك إلى ربح أو خسارة بقيمة 1000 دولار أمريكي، وهو رقم كبير مقارنةً بالإيداع الأصلي.
الخلاصة:
يتطلب تداول الفوركس فهمًا جيدًا للمفاهيم الأساسية، مثل طبيعة وأنواع أزواج العملات، لأن حركة أي عملة تعتمد على الزوج الذي يتم تداوله. يمكن للمتداولين تحليل هذه الحركات من خلال حساب التغيّرات بالنقاط، ومعرفة كيفية اختيار حجم العقد المناسب لكل صفقة. إتقان هذه المفاهيم ضروري لإدارة المخاطر بفعالية أثناء التداول.
أما بالنسبة للرافعة المالية، فبمجرد أن تتقن استخدامها بالشكل الصحيح، يمكنك الاستفادة منها في تعظيم أرباحك. لكن يجب التعامل معها بحذر، لأنها تنطوي على مخاطرة كبيرة وقد تُضاعف خسائرك أيضًا بنفس القدر.
