Perdagangan minyak merujuk kepada aktiviti membeli dan menjual minyak mentah serta derivatifnya (seperti Brent atau WTI) dalam pasaran perdagangan global. Pedagang boleh membuat strategi perdagangan minyak mereka berdasarkan pergerakan harga yang dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan, peristiwa geopolitik, keputusan pengeluaran oleh OPEC, dan penunjuk ekonomi.

Pedagang boleh berdagang minyak melalui kontrak niaga hadapan, CFD, ETF, dan opsyen, dengan tujuan memperoleh keuntungan daripada perubahan harga tanpa memiliki tong fizikal. Memandangkan harga minyak sangat volatil, pasaran ini popular dalam kalangan pedagang jangka pendek mahupun jangka panjang yang ingin melindung nilai terhadap inflasi atau mempelbagaikan portfolio.

Dalam artikel ini, kami akan membincangkan asas perdagangan minyak, definisinya, cara pasaran beroperasi, serta penanda aras utama yang mempengaruhinya. Kami akan meneroka faktor yang mempengaruhi penawaran dan permintaan minyak, kesan perkembangan geopolitik dan politik, serta bagaimana dinamik pasaran kewangan berkait dengan harga minyak. Kami juga akan menerangkan kepentingan memantau inventori minyak dan data penyimpanan.

Akhir sekali, kami akan membincangkan cara pedagang boleh menjejaki semua elemen ini serta menyerlahkan laporan utama dan alat analisis data yang penting untuk perdagangan minyak.

Asas Perdagangan Minyak:

Memandangkan minyak merupakan komoditi penting dan sangat bernilai, peranannya dalam ekonomi global amat penting. Pembelajaran asas perdagangan minyak adalah penting, termasuk memahami definisi perdagangan minyak, penanda aras utama dalam pasaran minyak, dan cara pasaran minyak global beroperasi.

Jadual berikut menunjukkan perbandingan jenis perdagangan minyak:

Perbandingan ini menyerlahkan perbezaan antara pelbagai jenis perdagangan minyak. Seperti yang ditunjukkan, perdagangan CFD minyak menonjol sebagai kaedah paling fleksibel, menawarkan leveraj yang membolehkan pedagang mengawal posisi yang lebih besar dengan modal yang agak kecil, berpotensi melipatgandakan keuntungan.

Perlu diingat bahawa CFD juga membawa pendedahan risiko yang tinggi disebabkan penggunaan leveraj. Oleh itu, pengurangan risiko ini amat penting dengan menggunakan alat pengurusan risiko yang betul seperti pesanan henti rugi dan ambil untung, serta dengan memantau tahap margin anda secara berterusan.

Penanda Aras Utama untuk Harga Minyak Seluruh Dunia:

Penanda aras minyak mentah merujuk kepada petroleum yang digunakan sebagai rujukan harga untuk jenis sekuriti berasaskan minyak dan minyak itu sendiri. Penanda aras ini membantu pedagang dan pelabur membandingkan serta menilai jenis minyak mentah yang lain. Penanda aras minyak mentah biasanya terdiri daripada tiga jenis utama: West Texas Intermediate (WTI), Brent crude (dari Laut Utara), dan Dubai Crude. 

Setelah memahami penanda aras utama, ciri-cirinya, dan kepentingannya, mari kita beralih kepada faktor yang mempengaruhi bekalan minyak dan mengkaji aspek tersebut dengan lebih terperinci.

Faktor yang Mempengaruhi Bekalan Minyak:

Apabila membincangkan faktor yang mempengaruhi harga minyak, kita mesti terlebih dahulu meneliti aspek yang mempengaruhi bekalan, kerana tahap bekalan memberi kesan langsung kepada penetapan harga. Memandangkan minyak merupakan aset strategik yang didagangkan secara global dan sangat sensitif terhadap perubahan bekalan global, penting untuk mempertimbangkan bekalan daripada tiga sudut utama: pengeluaran minyak global dan pengeluar, kos pengeluaran, dan gangguan bekalan.

Pengeluaran Minyak Global & Pengeluar:

Dinamik pengeluaran global dan pengumuman pengeluar utama boleh memberi kesan besar terhadap pergerakan harga minyak di pasaran global. Berikut ialah tiga faktor utama yang mendorong bekalan minyak di seluruh dunia:

Kesan OPEC+: (Kuota, Mesyuarat, strategi)

OPEC ialah singkatan bagi Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum. OPEC bekerjasama dengan pengeluar lain seperti Rusia, secara kolektif dikenali sebagai OPEC+. Kumpulan ini mengawal selia bekalan minyak global melalui penyelarasan kuota pengeluaran, mengadakan mesyuarat berkala dengan pengeluar, dan membangunkan strategi pasaran jangka panjang. OPEC+ bertujuan untuk menstabilkan atau mempengaruhi harga minyak dengan mengawal tahap pengeluaran. Keputusan OPEC+ sering memberi kesan segera terhadap pergerakan harga di pasaran global.

Pengeluaran Bukan OPEC:

Pengeluaran bukan OPEC merujuk kepada negara di luar OPEC yang masih menyumbang secara signifikan kepada bekalan minyak global, seperti Amerika Syarikat, Kanada, dan Brazil. Pengeluar bukan OPEC bertindak balas kepada isyarat pasaran, menjadikan pengeluaran mereka lebih volatil tetapi sangat mempengaruhi dinamik harga, kerana mereka tidak menggunakan kuota seperti OPEC+.

Rizab Minyak dan Penemuan:

Penemuan rizab minyak baharu atau pembangunan medan yang belum diterokai boleh mencetuskan jangkaan bekalan masa depan dan mempengaruhi sentimen pasaran. Pengumuman penemuan boleh membawa kepada peralihan harga segera, sama ada menunjukkan lebihan atau kekurangan bekalan pada masa hadapan. Negara dengan rizab terbukti yang besar, seperti Arab Saudi, Kanada, dan Venezuela, boleh memberikan pengaruh yang besar terhadap harga minyak dalam jangka masa panjang.

Selepas membincangkan faktor pertama yang mempengaruhi bekalan minyak, mari kita beralih kepada aspek paling penting: kos pengeluaran dan teknologi.

Kos Pengeluaran dan Teknologi:

Kos pengeluaran boleh mempengaruhi bekalan minyak sesebuah negara disebabkan kos yang lebih tinggi yang ditanggung. Kos pengeluaran berbeza antara satu negara dengan negara lain. Sebagai contoh, pengeluaran minyak lebih murah di Arab Saudi berbanding di Kanada atas beberapa faktor, seperti cuaca atau rizab. Oleh itu, negara dengan pengeluaran kos rendah boleh terus mengepam minyak walaupun harga jatuh, seterusnya meningkatkan tahap bekalan. 

Teknologi baharu dan inovasi turut mempengaruhi tahap bekalan minyak mentah. Sebagai contoh, kaedah peretakan hidraulik yang digunakan untuk mengekstrak minyak dan gas asli, memudahkan proses tersebut. Kaedah ini membolehkan AS mendapatkan minyak dari lokasi yang sebelum ini terlalu mahal, tetapi selepas teknologi ini diperkenalkan, proses menjadi lebih murah dan pantas, yang mendorong peningkatan bekalan. Sekiranya permintaan tidak berkembang secepat itu, harga boleh menurun.

Gangguan Bekalan:

Peristiwa seperti peperangan, ketidakstabilan politik, dan bencana alam boleh mengurangkan bekalan minyak secara tiba-tiba. Sebagai contoh, peperangan atau masalah politik di kawasan seperti Timur Tengah atau antara Rusia dan Ukraine boleh menyukarkan eksport minyak.

Ribut besar, seperti taufan di Teluk Mexico, boleh merosakkan platform minyak dan menghentikan pengeluaran selama beberapa hari atau minggu. Penyelenggaraan biasa atau masalah tidak dijangka di kemudahan minyak boleh mengurangkan bekalan buat sementara waktu. Apabila bekalan minyak berkurangan, harga cenderung meningkat.

Faktor yang Mempengaruhi Permintaan Minyak:

Kami akan mengkaji faktor yang mempengaruhi permintaan minyak daripada empat perspektif berbeza. Perspektif pertama ialah ekonomi, termasuk pertumbuhan ekonomi global dan aktiviti perindustrian. Perspektif kedua ialah permintaan daripada sektor pengangkutan. Perspektif ketiga ialah corak permintaan bermusim. Dan akhirnya, perspektif keempat ialah kesan peralihan tenaga dan tenaga boleh diperbaharui.

Pertumbuhan Ekonomi Global dan Aktiviti Perindustrian:

Prestasi ekonomi global dan pertumbuhan KDNK merupakan faktor penting yang mempengaruhi harga minyak di seluruh dunia. Semasa tempoh pertumbuhan ekonomi dan prestasi kukuh, permintaan minyak biasanya meningkat akibat peningkatan aktiviti perindustrian, kerana perniagaan lebih yakin terhadap ekonomi. Permintaan yang lebih tinggi ini sering mendorong harga minyak meningkat.

Sebaliknya, semasa tempoh kemelesetan ekonomi atau kelembapan, permintaan minyak cenderung berkurangan akibat pengurangan aktiviti perindustrian, seterusnya menurunkan harga minyak.

Contohnya：

Semasa krisis kewangan global 2008, harga minyak jatuh daripada paras tertinggi $133.88 pada Jun 2008 kepada $39.09 pada Februari 2009.

Bagi pedagang, analisis penunjuk ekonomi utama seperti pertumbuhan KDNK, perbelanjaan pengguna, dan data pengeluaran pembuatan serta perindustrian amat penting untuk meramal arah aliran masa depan permintaan dan harga minyak.

Permintaan Sektor Pengangkutan:

Permintaan minyak dalam sektor pengangkutan dipengaruhi oleh jualan kenderaan, perjalanan udara, dan aktiviti perkapalan. Semakin banyak kereta, kapal terbang, dan kapal yang bergerak biasanya meningkatkan penggunaan minyak. Walau bagaimanapun, peningkatan penggunaan kenderaan elektrik (EV) mula menurunkan permintaan minyak dalam sektor ini kerana EV menggunakan elektrik, bukan petrol atau diesel. 

Corak Permintaan Bermusim:

Permintaan minyak berubah sepanjang tahun bergantung kepada musim. Pada musim sejuk, cuaca sejuk meningkatkan keperluan untuk pemanasan, terutamanya di kawasan yang bergantung kepada sistem pemanasan berasaskan minyak. Pada musim panas, lebih ramai orang melancong dan memandu, terutamanya di negara seperti AS, membawa kepada permintaan petrol yang lebih tinggi. Peralihan bermusim ini boleh menyebabkan perubahan ketara dalam harga minyak.

Peralihan Tenaga dan Tenaga Boleh Baharu:

Banyak negara beralih kepada sumber tenaga yang lebih bersih, seperti tenaga solar, angin, dan hidroelektrik, berbanding bahan api fosil seperti minyak. Sumber-sumber ini boleh menggantikan minyak dalam fungsi seperti menjana elektrik atau menggerakkan kenderaan. Tambahan pula, kerajaan memperkenalkan peraturan untuk mengurangkan penggunaan minyak, contohnya dengan menawarkan insentif untuk kenderaan elektrik atau mengenakan caj tambahan bagi pelepasan karbon. Perubahan ini secara beransur-ansur menurunkan permintaan minyak dari semasa ke semasa.

Setelah membincangkan faktor yang mempengaruhi permintaan minyak, perlu diingat bahawa pemahaman tentang penawaran dan permintaan sahaja tidak mencukupi. Perspektif yang lebih luas perlu diambil kira; oleh itu, mari kita teliti bagaimana geopolitik dan peristiwa politik mempengaruhi harga minyak.

Pengaruh Geopolitik dan Politik terhadap Harga Minyak:

Harga minyak sering dipengaruhi oleh peristiwa politik dan geopolitik, kerana faktor ini memberikan pengaruh yang besar. Sebarang konflik atau perselisihan antara negara pengeluar minyak utama boleh mengakibatkan gangguan bekalan minyak. Contoh ketara ialah konflik Rusia-Ukraine pada awal 2022, yang menyebabkan lonjakan harga minyak kerana kebimbangan terhadap pengurangan eksport daripada salah satu pengeluar minyak dan gas terbesar di dunia. Harga minyak mentah Brent melonjak daripada sekitar $90 setong kepada lebih $120 dalam masa beberapa minggu sahaja, menandakan paras tertinggi sejak 2008.

Sekatan dan embargo perdagangan ke atas negara pengeluar minyak seperti Rusia, Iran, dan Venezuela boleh mengehadkan keupayaan mereka mengeksport minyak, seterusnya mengurangkan bekalan global dan mendorong harga naik.

Dinamik Pasaran Kewangan dan Harga Minyak:

Harga minyak sangat berkait rapat dengan pasaran kewangan. Pemahaman terhadap faktor kewangan yang mempengaruhi harga minyak amat penting. Dalam bahagian ini, kita akan menerangkan peranan dolar AS dan kaitannya dengan harga minyak, kesan spekulasi terhadap harga, pengaruh kadar faedah dan dasar monetari, serta kesan krisis kewangan global.

Peranan Dolar AS

Minyak dihargakan dalam dolar AS, jadi apabila dolar mengukuh, minyak menjadi lebih mahal bagi negara lain, yang selalunya mengurangkan permintaan dan menurunkan harga. Keadaan ini mewujudkan hubungan songsang antara dolar dan harga minyak.

Spekulasi dan Pasaran Niaga Hadapan

Spekulator, termasuk dana lindung nilai dan pelabur institusi, berdagang kontrak niaga hadapan minyak berdasarkan jangkaan pergerakan harga. Apabila ramai spekulator menjangkakan harga akan meningkat, mereka membeli lebih banyak, yang boleh mendorong harga naik. Aktiviti mereka boleh meningkatkan volatiliti harga, walaupun tanpa perubahan sebenar dalam penawaran atau permintaan.

Kadar Faedah dan Dasar Monetari

Kadar faedah yang lebih tinggi melambatkan aktiviti ekonomi dan menjadikan pinjaman lebih mahal, yang seterusnya mengurangkan aktiviti perindustrian dan menurunkan permintaan minyak.

Krisis Kewangan Global dan Kemelesetan

Semasa krisis kewangan atau kemelesetan, permintaan minyak sering jatuh dengan mendadak kerana industri perlahan dan perjalanan berkurangan. Peristiwa “pemusnahan permintaan” ini biasanya mengakibatkan penurunan harga minyak.

Selepas membincangkan dinamik kewangan, penting untuk memahami bagaimana inventori dan penyimpanan minyak boleh menjejaskan harga minyak.

Inventori dan Penyimpanan Minyak:

Jumlah inventori minyak atau rizab yang disimpan boleh menjejaskan harga minyak. Perubahan dalam tahap ini mempengaruhi jangkaan harga, dan membawa kepada turun naik penawaran dan permintaan. Oleh itu, harga minyak boleh berubah sewajarnya. 

Apabila inventori tinggi, keadaan tersebut menunjukkan lebihan bekalan dalam pasaran, seterusnya membawa kepada harga minyak yang lebih rendah. Sebaliknya, tahap inventori yang rendah menunjukkan kekurangan bekalan, yang boleh mendorong harga minyak meningkat disebabkan sumber yang terhad.

Jadual berikut menunjukkan data yang perlu diperhatikan oleh pedagang untuk membantu mereka menjangka harga pasaran minyak:

Selepas memahami peristiwa utama dan faktor yang menggerakkan pasaran minyak, tiba masanya untuk menjawab persoalan penting: Bagaimanakah anda memulakan perdagangan minyak mentah?

Cara Memulakan Perdagangan Minyak Mentah:

• Cari broker CFD yang dikawal selia:

Pilih broker yang berlesen dan dikawal selia untuk memastikan dana serta dagangan anda dilindungi.

• Bangunkan strategi perdagangan yang jelas:

Rancang strategi perdagangan, tentukan masa masuk dan keluar anda dengan berkesan, dan jangan lupa untuk menggunakan alat pengurusan risiko. 

• Berlatih menggunakan akaun demo untuk membina keyakinan:

Gunakan akaun demo untuk mempelajari cara pasaran berfungsi tanpa mengambil risiko wang sebenar.

• Sebaik sahaja bersedia, buka akaun perdagangan sebenar dan mula berdagang:

Beralih kepada akaun sebenar apabila anda berasa selesa, dan berdagang dengan dana sebenar secara berhati-hati.

Rumusan: 

Perdagangan minyak dipengaruhi oleh pelbagai faktor global, termasuk perubahan dalam penawaran dan permintaan, ketegangan geopolitik, turun naik pasaran kewangan, serta tahap inventori minyak. Memahami elemen utama ini akan membantu pedagang membuat keputusan termaklum dan meramal pergerakan harga. 

Sehubungan itu, pedagang, sama ada pemula atau berpengalaman, mesti sentiasa dikemas kini mengenai peristiwa yang menggerakkan pasaran semasa ketika membuat keputusan bagi mengelakkan sebarang potensi risiko, kerana pasaran perdagangan minyak sentiasa berubah.