技術分析是一種根據市場數據預測任何金融證券（例如股票、貨幣對或大宗商品）價格變動潛在方向的方法。 它可以説明交易者做出正確的決定，確定何時是以正確的價格方向賣出或買入標的資產的最佳時機。
在本文中，我們將更詳細地探討技術分析，首先介紹技術分析是什麼，其工具和概念的細節，以及如何將技術分析應用於不同時間週期中的不同金融工具，同時展示交易策略。
什麼是技術分析？
技術分析用於利用過去的數據和當前價格行為來預測未來的價格行為。 價格行為在價格圖表上識別，價格圖表顯示由市場心理引發價格變動的信號和模式。
技術分析師認為價格反映了所有資訊，這意味著所有市場參與者的價格行為反映了所有可用的資訊，包括經濟數據、新聞和投資者情緒。 這就是為什麼技術分析側重於識別價格行為以做出交易決策。
價格行為往往以趨勢的形式發生，而趨勢往往會重複出現。 技術分析旨在識別價格趨勢是上升趨勢、下降趨勢還是橫盤趨勢。 下面簡要討論這些趨勢。
技術分析有助於確定何時進入市場以及何時退出交易; 這可能是多頭交易或空頭交易。 技術分析與基本面分析有很大不同，因為基本面分析分析標的資產的基本力量，並關注長期經濟的巨集觀增長。
技術分析中的關鍵工具和概念：
有 5 個關鍵工具可用於技術分析。 這些工具可説明交易者閱讀圖表並解釋價格變動，以預測標的金融產品的未來走向。 結合這些工具可以讓交易者全面瞭解所交易的金融產品。
- 價格圖表：
價格圖表顯示特定市場在一段時間內的價格，並且你可以在任何圖表平臺上更改不同的時間週期。 圖表周期的時間範圍從 1 分鐘圖表到日圖表、月圖表甚至年圖表。
圖表主要有3種類型：折線圖、柱形圖和蠟燭圖。 我們簡單說明一下每種類型：
折線圖
折線圖通過用線連接一系列數據點來表示資產價格隨時間的變化。 該線從一個收盤價移動到下一個收盤價。 它是金融市場中使用的最簡單的圖表形式，因為它很容易表示特定時期內市場的總體價格走勢。 折線圖可用於交易平臺上的所有時間週期。 由於其簡單性，初學者往往更喜歡它。
柱形圖（OHLC 圖）：
柱形圖也稱為 OHLC 圖，因為它為每個特定時間段提供 4 條數據：開盤價、最高價、最低價和收盤價。 左側的水準線表示開盤價，右側的水準線表示收盤價，而柱內的垂直線界定了最高價和最低價。 因此，在一條柱形上，你可以標註價格的起點和終點，從而構成其價格區間。
該圖表可以表示兩種類型的柱形，即牛市柱形或熊市柱形，它們顯示特定時期內開盤價和收盤價之間的關係。 例如牛市柱形或熊市柱形。
牛市柱形的開盤價位於柱形的底部，而收盤價接近最高價，因此為（上漲），反之則為（下跌）熊市柱形，因為開盤價位於柱形的頂部，而收盤價接近最低價。 如下圖所示：
蠟燭圖：
如上所述，此圖表類型由蠟燭圖而非傳統的價格柱組成。 每根蠟燭都反映特定時期內價格的最高價、最低價、開盤價和收盤價，也反映在傳統的價格柱形中。 不過，蠟燭圖更容易讓人看到和讀懂價格行為。
蠟燭圖用垂直線表示特定時期的最高點和最低點，就像柱形圖一樣。 垂直線的頂部稱為上影線，底部稱為下影線; 有時也稱為「燭芯」或「尾巴」。 蠟燭中間的矩形部分稱為實體。
- 趨勢：
趨勢反映的是市場走勢的方向。 市場有三種走向：上升趨勢（牛市）、下降趨勢（熊市）和橫盤趨勢（區間震蕩）。 學會如何識別趨勢對於成功交易至關重要。 趨勢通常有三種主要類型：長期、期間、短暫。
長期趨勢（主要）：
這描述了從數月到數年的長期內整個市場的走向。
中期趨勢（次要）：
當市場在較短時間內改變方向時，就會發生這種情況。
短期趨勢：
這種趨勢發生在很短的時間內，不到一天。
需要澄清的是，如果市場在 10 個月內上漲，則代表其長期上升趨勢。 在牛市期間，市場可能會在數周或數月內處於區間波動狀態，然後才恢復主要趨勢。 這就是我們所說的中期趨勢。 對於某一天，我們稱之為短期牛市或熊市。
如何繪製趨勢線
總體趨勢線是外匯市場技術分析中最常用的技術之一。 然而，它們經常被錯誤地使用，這使得它們與正確的適應情形不相關。 正確繪製趨勢線以提供正確的資訊非常重要。
為了正確繪製趨勢線，你需要在兩個主要高點之間畫一條線，這就形成了阻力線，通過兩個主要的低點畫一條線，這就形成了支撐線。 在進行外匯交易時，你將面臨市場中通常會出現的三種不同方向，例如下跌方向，即市場從高價走向低價; 上漲方向，即市場從低價走向高價; 橫盤方向，即市場在狹窄的區間內交易，沒有明確的方向。
下跌方向
上漲方向
橫盤方向
- 什麼是支撐和阻力？
支撐位元和阻力位是水準位，通常繪製在交易圖表上以進行技術分析。 支撐位從低點到低點水平繪製，而阻力位從高點到高點水平繪製。
支撐位是由於需求集中、購買力增強以及價格上漲，預計下降趨勢將在該價位暫停; 這就是我們稱之為支撐位的原因。
阻力位是由於供應集中和賣出力量增強，預計上漲趨勢將在該價位暫停，從而導致價格下跌; 這就是我們稱之為阻力位的原因。
下圖說明了支撐位和阻力位通常如何發揮作用; 然而，如下圖所示，有時阻力位可能會轉變為支撐位。 當下降趨勢暫停並且購買需求在先前的阻力位增加時，就會發生這種情況。 然後，該水準轉換為支撐價格，因此價格走高。
- 理解交易量：
交易量是指特定時期內交易的股票或合約的總數。 交易者可以利用交易量來評估超越顯著支撐或阻力后價格變動的強度。 市場的活動和流動性通過特定時期內的交易量來衡量。 此外，更高的交易量比更低的交易量更有積極意義，因為市場流動性更好，訂單執行效果更好。
在突破期間，成交量傳達了價格變動的有效性。 突破是指標的資產的價格突破阻力位或支撐位，發出趨勢可能逆轉或延續的信號。 因此，成功的突破取決於成交量。
下例是交易者或投資者如何利用突破中的交易量：
- 在高交易量的情形下：當突破發生時，加上交易量大幅增加，這表明市場興趣濃厚，價格可能變動。 此次突破伴隨著高成交量，表明趨勢將持續下去，反映出強勁的買入或賣出壓力。
- 在低交易量的情形下：如果突破發生時交易量較低，則可能是假突破，這意味著價格可能會反轉或盤整並失去突破勢頭。
- 基本指標：
這些指標是基於證券價格、交易量或未平倉合約的統計數據。 它們衡量外匯市場的當前市場狀況並預測未來的市場走勢。 這些指標主要用於技術分析，以預測你可以從中獲利的潛在價格波動。
許多指標包括移動平均線、布林帶、隨機指標、拋物線轉向指標和相對強弱指數 （RSI）。
什麼是相對強弱指數指標（RSI）？
相對強弱指數 （RSI） 指標可説明交易者識別交易的金融工具是否具有賣出或買入勢頭。 以 0 到 100 為範圍，高於 70 的讀數通常表示買入勢頭，而低於 30 的讀數則表示賣出勢頭。 因此，RSI 指標可以用來識別主要的市場趨勢。
所以如果你預期市場將呈現上升趨勢，RSI 應該高於 50。 如果你預計市場將呈現下行趨勢，RSI 應該低於 50。
什麼是拋物線轉向指標 （SAR）？
拋物線轉向指標指向主要市場趨勢的結束而不是開始。 這對於交易者瞭解何時必須退出頭寸非常有用，因為指標在交易圖表上留下了標記，表明此時可能會發生趨勢逆轉。 如果指標的點位於蠟燭下方，則表示買入信號。 相反，如果它高於蠟燭線，則意味著賣出信號。
當市場處於上升趨勢或下降趨勢時，拋物線轉向指標表現更佳。 值得注意的是，交易者應謹慎或避免在橫盤市場中使用拋物線轉向指標。
主要常見圖表形態：
一旦你在外匯市場進行交易，學習如何解讀和預測主要波動至關重要。 這樣做可以説明你從交易中獲得更多利潤。 因此，為了做到這一點，首先你需要能夠讀懂交易圖表形態，這有助於你預測市場何時下跌以及何時可能發生趨勢逆轉。 圖表有不同的形態，分為反轉形態和持續形態。
反轉形態：
- 頭肩形態：
這種形態是由一個較低的高點（肩部），接著是一個較高的高點（頭部），然後是另一個較低的高點（肩部）形成的反轉造成的。 你可以畫一條線，連接最低的點; 這條線稱為頸線。 頸線向下傾斜表明趨勢可能出現逆轉，因此你可以在該頸線下方建立賣出倉位，以便在價格開始下跌之前獲利。
還有一種倒頭肩反轉形態，與上面提到的形態完全相反; 在這種情況下，你可以在頸線上方設置買入倉位，以便在價格上漲之前獲利。
- 雙頂/雙底形態：
雙重形態有兩種類型，第一種是雙頂形態。 這種形態通常出現在形成延續的上漲趨勢之後。 價格在交易圖表上形成高點，直到達到無法突破的價格水準。 價格將從該水準反轉向下，並再次嘗試繼續上漲。
此時，雙頂將會形成，但第二個頂不會像第一個頂那麼高。 雙頂被認為是潛在趨勢逆轉的信號，因為買入力量已經耗盡。 雙頂通常出現在顯著的上升趨勢之後。
第二種是雙底，與上述形態相反。 雙底將在顯著的下降趨勢中形成，這意味著價格將形成兩個持續的低谷，因為它達到了無法突破的水準。 第二個底不會低於第一個，表明賣出壓力已經結束，價格將反轉上漲。
- 楔形：
楔形有兩種類型：上升楔形和下降楔形。 這種形態表示投資者不確定所交易貨幣對的方向。 第一種是上升楔形，當價格持續在支撐線和阻力線之間交易時，尤其是當支撐線的斜率大於阻力位時，就會出現這種現象。 這表明較高的低點比較高的高點形成得更快。 上升趨勢中的上升楔形可能會導致下降趨勢。
第二種是下降楔形，與之相反。 這種形態預示著潛在的趨勢逆轉或在同一方向的延續。 如果下跌趨勢之後形成下跌形態，則可能導致上漲趨勢。 另一方面，如果它發生在上升趨勢中，這將使價格繼續朝同一方向發展。
延續形態：
這種模式表明，短暫的停頓之後，當前趨勢將繼續延續。 它們並不表示價格將出現逆轉，而是表明價格在盤整之後將繼續沿著原來的方向發展。
- 旗形：
旗形形態是在顯著波動之後形成的延續形態。 這可能是強勁的上升趨勢或下降趨勢，意味著買入或賣出壓力，使得價格在繼續其原有趨勢之前進行盤整。 此時，交易圖表上將形成一個對稱三角形。 我們稱之為旗形，這個旗形代表價格的盤整期。
在盤整期間，更多的買家或賣家（取決於趨勢）將迫使價格回到原來的方向。 下降旗形在顯著的下降趨勢中形成，而上升旗形在顯著的上升趨勢中形成。
- 三角形：
三角形形態在交易中包括三種不同的形狀。 第一種是對稱三角形，高點的斜線與低點的斜線在某一點相交。 這意味著隨著時間的推移，市場會形成更低的高點和更高的低點。 當低點和高點彼此接近時，這表明潛在的突破即將發生。
即使不確定突破的方向，你也可以在高點斜線上方設置入場訂單，並在低點值下方設置另一個入場訂單。
上升三角形的形成是由於價格試圖突破幾乎相同高點的阻力位，導致頂線（阻力位）水準持平，而底線則向上傾斜，因為購買力使價格保持上漲，價格創造了更高的低點。 上升三角形表明，如果買家將價格穩固地推高至水平頂線上方，價格就可能上漲。 水平頂線用於阻止價格上漲，在突破后將充當支撐位。
下降三角形與上升三角形相反，因為高點的斜線和支撐位在某個點連接。 這意味著存在一個賣方無法突破的價格水準，但他們正在壓低價格。 此時，交易圖表上將形成較低的高點，以使頂線在某個點與支撐線相交，形成下降三角形。
這表明突破很可能會發生。 即使你不知道價格的方向，你也可以在高點（阻力位）上方設置兩個入場位置，並在低點（支撐位）下方設置另一個進球位置。
總結：
技術分析需要練習並密切關注圖表以熟悉走勢和形態。 你可以使用本文提到的任何交易工具（包括形態和技術指標）創建你的交易策略。 但重要的是，要知道市場本質上是不可預測的，所以我們使用這些交易工具和形態來確保我們建立正確的倉位。