技术分析是一种根据市场数据预测任何金融证券（例如股票、货币对或大宗商品）价格变动潜在方向的方法。它可以帮助交易者做出正确的决定，确定何时是以正确的价格方向卖出或买入标的资产的最佳时机。
在本文中，我们将更详细地探讨技术分析，首先介绍技术分析是什么，其工具和概念的细节，以及如何将技术分析应用于不同时间周期中的不同金融工具，同时展示交易策略。
什么是技术分析？
技术分析用于利用过去的数据和当前价格行为来预测未来的价格行为。价格行为在价格图表上识别，价格图表显示由市场心理引发价格变动的信号和模式。
技术分析师认为价格反映了所有信息，这意味着所有市场参与者的价格行为反映了所有可用的信息，包括经济数据、新闻和投资者情绪。这就是为什么技术分析侧重于识别价格行为以做出交易决策。
价格行为往往以趋势的形式发生，而趋势往往会重复出现。技术分析旨在识别价格趋势是上升趋势、下降趋势还是横盘趋势。下面简要讨论这些趋势。
技术分析有助于确定何时进入市场以及何时退出交易；这可能是多头交易或空头交易。技术分析与基本面分析有很大不同，因为基本面分析分析标的资产的基本力量，并关注长期经济的宏观增长。
技术分析中的关键工具和概念：
有 5 个关键工具可用于技术分析。这些工具可帮助交易者阅读图表并解释价格变动，以预测标的金融产品的未来走向。结合这些工具可以让交易者全面了解所交易的金融产品。
- 价格图表：
价格图表显示特定市场在一段时间内的价格，并且你可以在任何图表平台上更改不同的时间周期。图表周期的时间范围从 1 分钟图表到日图表、月图表甚至年图表。
图表主要有 3 种类型：折线图、柱形图和蜡烛图。我们简单说明一下每种类型：
折线图
折线图通过用线连接一系列数据点来表示资产价格随时间的变化。该线从一个收盘价移动到下一个收盘价。它是金融市场中使用的最简单的图表形式，因为它很容易表示特定时期内市场的总体价格走势。折线图可用于交易平台上的所有时间周期。由于其简单性，初学者往往更喜欢它。
柱形图（OHLC 图）：
柱形图也称为 OHLC 图，因为它为每个特定时间段提供 4 条数据：开盘价、最高价、最低价和收盘价。左侧的水平线表示开盘价，右侧的水平线表示收盘价，而柱内的垂直线界定了最高价和最低价。因此，在一条柱形上，你可以标注价格的起点和终点，从而构成其价格区间。
该图表可以表示两种类型的柱形，即牛市柱形或熊市柱形，它们显示特定时期内开盘价和收盘价之间的关系。例如牛市柱形或熊市柱形。
牛市柱形的开盘价位于柱形的底部，而收盘价接近最高价，因此为（上涨），反之则为（下跌）熊市柱形，因为开盘价位于柱形的顶部，而收盘价接近最低价。如下图所示：
蜡烛图：
如上所述，此图表类型由蜡烛图而非传统的价格柱组成。每根蜡烛都反映特定时期内价格的最高价、最低价、开盘价和收盘价，也反映在传统的价格柱形中。不过，蜡烛图更容易让人看到和读懂价格行为。
蜡烛图用垂直线表示特定时期的最高点和最低点，就像柱形图一样。垂直线的顶部称为上影线，底部称为下影线；有时也称为“烛芯”或“尾巴”。蜡烛中间的矩形部分称为实体。
- 趋势：
趋势反映的是市场走势的方向。市场有三种走向：上升趋势（牛市）、下降趋势（熊市）和横盘趋势（区间震荡）。学会如何识别趋势对于成功交易至关重要。趋势通常有三种主要类型：长期、期间、短暂。
长期趋势（主要）：
这描述了从数月到数年的长期内整个市场的走向。
中期趋势（次要）：
当市场在较短时间内改变方向时，就会发生这种情况。
短期趋势：
这种趋势发生在很短的时间内，不到一天。
需要澄清的是，如果市场在 10 个月内上涨，则代表其长期上升趋势。在牛市期间，市场可能会在数周或数月内处于区间波动状态，然后才恢复主要趋势。这就是我们所说的中期趋势。对于某一天，我们称之为短期牛市或熊市。
如何绘制趋势线
总体趋势线是外汇市场技术分析中最常用的技术之一。然而，它们经常被错误地使用，这使得它们与正确的适应情形不相关。正确绘制趋势线以提供正确的信息非常重要。
为了正确绘制趋势线，你需要在两个主要高点之间画一条线，这就形成了阻力线，通过两个主要的低点画一条线，这就形成了支撑线。在进行外汇交易时，你将面临市场中通常会出现的三种不同方向，例如下跌方向，即市场从高价走向低价；上涨方向，即市场从低价走向高价；横盘方向，即市场在狭窄的区间内交易，没有明确的方向。
下跌方向
上涨方向
横盘方向
- 什么是支撑和阻力？
支撑位和阻力位是水平位，通常绘制在交易图表上以进行技术分析。支撑位从低点到低点水平绘制，而阻力位从高点到高点水平绘制。
支撑位是由于需求集中、购买力增强以及价格上涨，预计下降趋势将在该价位暂停；这就是我们称之为支撑位的原因。
阻力位是由于供应集中和卖出力量增强，预计上涨趋势将在该价位暂停，从而导致价格下跌；这就是我们称之为阻力位的原因。
下图说明了支撑位和阻力位通常如何发挥作用；然而，如下图所示，有时阻力位可能会转变为支撑位。当下降趋势暂停并且购买需求在先前的阻力位增加时，就会发生这种情况。然后，该水平转换为支撑价格，因此价格走高。
- 理解交易量：
交易量是指特定时期内交易的股票或合约的总数。交易者可以利用交易量来评估超越显著支撑或阻力后价格变动的强度。市场的活动和流动性通过特定时期内的交易量来衡量。此外，更高的交易量比更低的交易量更有积极意义，因为市场流动性更好，订单执行效果更好。
在突破期间，成交量传达了价格变动的有效性。突破是指标的资产的价格突破阻力位或支撑位，发出趋势可能逆转或延续的信号。因此，成功的突破取决于成交量。
下例是交易者或投资者如何利用突破中的交易量：
- 在高交易量的情形下：当突破发生时，加上交易量大幅增加，这表明市场兴趣浓厚，价格可能变动。此次突破伴随着高成交量，表明趋势将持续下去，反映出强劲的买入或卖出压力。
- 在低交易量的情形下：如果突破发生时交易量较低，则可能是假突破，这意味着价格可能会反转或盘整并失去突破势头。
- 基本指标：
这些指标是基于证券价格、交易量或未平仓合约的统计数据。它们衡量外汇市场的当前市场状况并预测未来的市场走势。这些指标主要用于技术分析，以预测你可以从中获利的潜在价格波动。
许多指标包括移动平均线、布林带、随机指标、抛物线转向指标和相对强弱指数 (RSI)。
什么是相对强弱指数指标（RSI）？
相对强弱指数 (RSI) 指标可帮助交易者识别交易的金融工具是否具有卖出或买入势头。以 0 到 100 为范围，高于 70 的读数通常表示买入势头，而低于 30 的读数则表示卖出势头。因此，RSI 指标可以用来识别主要的市场趋势。
所以如果你预期市场将呈现上升趋势，RSI 应该高于 50。如果你预计市场将呈现下行趋势，RSI 应该低于 50。
什么是抛物线转向指标 (SAR)？
抛物线转向指标指向主要市场趋势的结束而不是开始。这对于交易者了解何时必须退出头寸非常有用，因为指标在交易图表上留下了标记，表明此时可能会发生趋势逆转。如果指标的点位于蜡烛下方，则表示买入信号。相反，如果它高于蜡烛线，则意味着卖出信号。
当市场处于上升趋势或下降趋势时，抛物线转向指标表现更佳。值得注意的是，交易者应谨慎或避免在横盘市场中使用抛物线转向指标。
主要常见图表形态：
一旦你在外汇市场进行交易，学习如何解读和预测主要波动至关重要。这样做可以帮助你从交易中获得更多利润。因此，为了做到这一点，首先你需要能够读懂交易图表形态，这有助于你预测市场何时下跌以及何时可能发生趋势逆转。图表有不同的形态，分为反转形态和持续形态。
反转形态：
- 头肩形态：
这种形态是由一个较低的高点（肩部），接着是一个较高的高点（头部），然后是另一个较低的高点（肩部）形成的反转造成的。你可以画一条线，连接最低的点；这条线称为颈线。颈线向下倾斜表明趋势可能出现逆转，因此你可以在该颈线下方建立卖出仓位，以便在价格开始下跌之前获利。
还有一种倒头肩反转形态，与上面提到的形态完全相反；在这种情况下，你可以在颈线上方设置买入仓位，以便在价格上涨之前获利。
- 双顶/双底形态：
双重形态有两种类型，第一种是双顶形态。这种形态通常出现在形成延续的上涨趋势之后。价格在交易图表上形成高点，直到达到无法突破的价格水平。价格将从该水平反转向下，并再次尝试继续上涨。
此时，双顶将会形成，但第二个顶不会像第一个顶那么高。双顶被认为是潜在趋势逆转的信号，因为买入力量已经耗尽。双顶通常出现在显著的上升趋势之后。
第二种是双底，与上述形态相反。双底将在显著的下降趋势中形成，这意味着价格将形成两个持续的低谷，因为它达到了无法突破的水平。第二个底不会低于第一个，表明卖出压力已经结束，价格将反转上涨。
- 楔形：
楔形有两种类型：上升楔形和下降楔形。这种形态表示投资者不确定所交易货币对的方向。第一种是上升楔形，当价格持续在支撑线和阻力线之间交易时，尤其是当支撑线的斜率大于阻力位时，就会出现这种现象。这表明较高的低点比较高的高点形成得更快。上升趋势中的上升楔形可能会导致下降趋势。
第二种是下降楔形，与之相反。这种形态预示着潜在的趋势逆转或在同一方向的延续。如果下跌趋势之后形成下跌形态，则可能导致上涨趋势。另一方面，如果它发生在上升趋势中，这将使价格继续朝同一方向发展。
延续形态：
这种模式表明，短暂的停顿之后，当前趋势将继续延续。它们并不表示价格将出现逆转，而是表明价格在盘整之后将继续沿着原来的方向发展。
- 旗形：
旗形形态是在显著波动之后形成的延续形态。这可能是强劲的上升趋势或下降趋势，意味着买入或卖出压力，使得价格在继续其原有趋势之前进行盘整。此时，交易图表上将形成一个对称三角形。我们称之为旗形，这个旗形代表价格的盘整期。
在盘整期间，更多的买家或卖家（取决于趋势）将迫使价格回到原来的方向。下降旗形在显著的下降趋势中形成，而上升旗形在显著的上升趋势中形成。
- 三角形：
三角形形态在交易中包括三种不同的形状。第一种是对称三角形，高点的斜线与低点的斜线在某一点相交。这意味着随着时间的推移，市场会形成更低的高点和更高的低点。当低点和高点彼此接近时，这表明潜在的突破即将发生。
即使不确定突破的方向，你也可以在高点斜线上方设置入场订单，并在低点值下方设置另一个入场订单。
上升三角形的形成是由于价格试图突破几乎相同高点的阻力位，导致顶线（阻力位）水平持平，而底线则向上倾斜，因为购买力使价格保持上涨，价格创造了更高的低点。上升三角形表明，如果买家将价格稳固地推高至水平顶线上方，价格就可能上涨。水平顶线用于阻止价格上涨，在突破后将充当支撑位。
下降三角形与上升三角形相反，因为高点的斜线和支撑位在某个点连接。这意味着存在一个卖方无法突破的价格水平，但他们正在压低价格。此时，交易图表上将形成较低的高点，以使顶线在某个点与支撑线相交，形成下降三角形。
这表明突破很可能会发生。即使你不知道价格的方向，你也可以在高点（阻力位）上方设置两个入场位置，并在低点（支撑位）下方设置另一个入场位置。
总结：
技术分析需要练习并密切关注图表以熟悉走势和形态。你可以使用本文提到的任何交易工具（包括形态和技术指标）创建你的交易策略。但重要的是，要知道市场本质上是不可预测的，所以我们使用这些交易工具和形态来确保我们建立正确的仓位。