Pasaran pertukaran asing (forex) merupakan pasaran kewangan terbesar dan paling cair di dunia. Pedagang dalam pasaran sebesar ini perlu mengetahui dua konsep utama: leverage kewangan dan margin. Kedua-duanya merupakan dua sisi perkara yang sama, meningkatkan keuntungan dan kerugian. Kami akan menerangkan maksud leverage dan margin, cara kedua-duanya berfungsi, dan menjelaskan konsep berkaitan seperti keperluan margin, margin yang diperlukan, dan panggilan margin. Kami juga akan meneliti hubungan antara leverage dan margin, membincangkan cara menggunakannya secara munasabah, dan menyerlahkan kebaikan dan keburukan penggunaan leverage.
Apakah itu Leverage in Forex Trading?
Leverage juga dirujuk sebagai penggearan dalam bidang kewangan. Konsep leverage biasa digunakan dalam perdagangan forex. Leverage dalam perdagangan membolehkan pedagang mengawal posisi pasaran yang lebih besar dengan modal yang relatif sedikit.
Konsep ini juga bermaksud menggunakan wang pinjaman untuk melabur; pendekatan biasa pedagang ialah dengan meminjam wang daripada broker perdagangan mereka dan kemudian berdagang dalam posisi yang lebih besar dalam mata wang. Mereka boleh berdagang dengan wang lebih banyak daripada deposit awal mereka, meningkatkan potensi keuntungan.
Hasilnya, leverage membesarkan pulangan daripada pergerakan dalam pasangan mata wang. Walau bagaimanapun, leverage juga meningkatkan potensi kerugian mereka, justeru leverage dianggap sebagai pedang bermata dua kerana membesarkan keuntungan dan kerugian. Oleh itu, leverage memerlukan pengurusan risiko yang ketat. Kini tiba masa untuk memahami bagaimana leverage benar-benar berfungsi.
Bagaimanakah Leverage Berfungsi?
Apabila anda membuka akaun perdagangan dengan leverage, anda hanya akan mendepositkan margin, dan broker anda akan membekalkan baki nilai penuh posisi yang dibuka. Anggaplah sebagai pinjaman daripada broker yang meningkatkan kapasiti perdagangan dan modal anda. Leverage biasanya dinyatakan sebagai nisbah. Mari kita lihat contoh jenis nisbah leverage di bawah.
Jenis Nisbah Leverage:
|
|
Apakah maksud 1:50, 1:100, dan 1:200 dalam nisbah leverage? Nisbah leverage menunjukkan sejauh manakah saiz perdagangan boleh dibesarkan berbanding margin yang dipegang oleh pedagang. Margin permulaan yang diperlukan oleh setiap broker boleh berbeza bergantung pada saiz perdagangan dan dasar broker. |
Sebagai contoh, jika anda membeli kontrak GBP/USD bernilai $100,000, anda mungkin perlu memegang melebihi $1,000 dalam akaun anda sebagai cagaran (dipanggil margin). Perkara ini menunjukkan bahawa keperluan margin ialah 1%. Dinyatakan sebagai nisbah leverage, ini bersamaan dengan 100:1, bermakna deposit sekitar $1,000 membolehkan anda mengawal kontrak bernilai $100,000 dalam pasangan mata wang tertentu.
Nisbah leverage biasa biasanya 50:1, 100:1, dan 200:1, dengan sesetengah broker menawarkan leverage sehingga 500:1. Untuk benar-benar memahami leverage, penting untuk meneliti maksud margin dalam perdagangan forex, kerana margin berfungsi sebagai cagaran untuk perdagangan dengan leverage.
Apakah itu margin forex Trading?
Dalam perdagangan forex, margin merujuk kepada deposit awal yang diperlukan oleh broker untuk membolehkan anda membuka dan mengekalkan posisi dengan leverage. Margin sering disalah anggap sebagai yuran atau kos, tetapi margin merupakan sebahagian daripada modal anda yang dikhaskan atau diketepikan dengan broker anda. Bahagian ini hanya deposit keselamatan untuk menampung potensi kerugian yang mungkin berlaku.
Margin dipanggil margin cagaran kerana wang tersebut adalah wang anda sendiri. Jika anda membuka posisi perdagangan dan perdagangan anda berpihak kepada anda, margin akan dikembalikan ke baki tersedia anda sebaik sahaja anda keluar dari posisi tersebut, bersama dengan keuntungan anda.
Sebaliknya, jika perdagangan anda mengalami kerugian, kerugian tersebut akan ditolak daripada jumlah ekuiti akaun anda. Jika kerugian melebihi margin anda, panggilan margin akan berlaku. Untuk memahami maksud panggilan margin, mari kita lihat bahagian seterusnya mengenai cara margin berfungsi dalam perdagangan forex.
Bagaimanakah Margin Berfungsi dalam Perdagangan Forex?
Perdagangan margin melibatkan peminjaman dana daripada broker anda untuk mengawal posisi yang lebih besar, sama seperti leverage dalam pasaran. Perdagangan margin membolehkan pedagang mengawal posisi dengan kurang daripada jumlah tunai penuh yang diperlukan. Perdagangan ini memerlukan pemahaman kukuh tentang konsep berkaitan seperti keperluan margin, margin yang diperlukan, dan panggilan margin.
Keperluan Margin:
Keperluan margin dianggap sebagai peraturan yang digunakan untuk mengira margin yang diperlukan. Keperluan margin merupakan peratusan daripada jumlah nilai perdagangan yang mesti didepositkan oleh pedagang untuk mengekalkan posisi dengan leverage atau perdagangan margin. Keperluan margin merupakan jaminan penting untuk kedua-dua broker dan pedagang, memastikan pedagang mempunyai modal yang mencukupi untuk menampung kerugian yang mungkin berlaku.
Margin yang Diperlukan:
Margin yang diperlukan dianggap sebagai jenis margin khusus. Margin ini merujuk kepada jumlah tepat yang perlu dipelihara pedagang untuk mengekalkan perdagangan. Jumlah tersebut dikira dengan mendarabkan keperluan margin dengan saiz posisi keseluruhan.
Jika anda ingin membuka posisi bernilai kontrak $200,000 dan broker menetapkan keperluan margin 2%, margin yang diperlukan ialah 2% daripada $200,000, iaitu $4,000. Oleh itu, anda perlu mendepositkan atau mempunyai ekuiti sekurang-kurangnya $4,000 untuk membuka posisi tersebut.
Formulanya ialah: Margin = Jumlah Saiz Posisi x Keperluan Margin
Panggilan Margin:
Panggilan margin merupakan amaran yang dikeluarkan oleh broker, meminta pedagang menambah modal mereka atau menjual aset apabila ekuiti akaun jatuh di bawah margin.
Jika pedagang menerima panggilan margin dan gagal mendepositkan dana tambahan atau menjual aset, broker akan memaksa pembubaran. Broker akan melindungi baki ekuiti dengan menjual sebahagian atau semua posisi terbuka untuk membawa akaun kembali ke tahap margin yang diperlukan. Seperti yang dinyatakan sebelum ini dalam artikel ini, jika kerugian melebihi tahap margin, panggilan margin akan berlaku.
Hubungan Antara Leverage dan Margin:
Leverage dan margin merupakan dua sisi perkara yang sama dalam perdagangan dengan leverage. Apabila berdagang dengan leverage, anda hanya perlu mendepositkan peratusan nilai perdagangan sebagai cagaran, yang dikenali sebagai margin, bukannya nilai penuh perdagangan. Margin ini berfungsi sebagai deposit jaminan untuk menampung potensi kerugian.
Leverage membolehkan anda meningkatkan saiz posisi perdagangan berbanding margin anda. Dengan leverage 10:1, anda boleh mengawal posisi yang sepuluh kali ganda lebih besar daripada deposit anda.
Kita boleh mengatakan bahawa hubungan antara leverage dan margin adalah songsang; semakin tinggi leverage, semakin rendah keperluan margin, seperti yang digambarkan dalam jadual berikut:
Terutamanya, nisbah leverage yang lebih tinggi boleh mengurangkan margin yang diperlukan setiap perdagangan. Walau bagaimanapun, pelabur harus mengelakkan perdagangan berlebihan kerana perkara tersebut meningkatkan risiko mereka, kerana pergerakan harga yang kecil pun boleh dibesarkan. Penting untuk mengingati pengurusan risiko dan penggunaan margin. Mari kita semak aspek utama pengurusan risiko untuk mempelajari cara menggunakan leverage secara munasabah dalam strategi perdagangan anda, termasuk perdagangan leverage
Bagaimanakah Menggunakan Leverage Secara Bertanggungjawab?
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, kesilapan menggunakan perdagangan margin merupakan pedang bermata dua yang boleh membesarkan keuntungan sambil turut meningkatkan potensi risiko. Untuk mengurangkan risiko tersebut, penting untuk mematuhi langkah tertentu.
Ketahui Keperluan Margin Broker Anda:
Keperluan margin berbeza antara broker. Anda perlu memahami keperluan tersebut, memastikan anda mempunyai modal yang mencukupi dalam akaun perdagangan untuk memenuhinya.
Dua pedagang masing-masing mempunyai deposit $1,000 tetapi nisbah leverage yang berbeza, seperti 50:1 dan 100:1. Dengan nisbah leverage 50:1, margin yang diperlukan setiap perdagangan adalah lebih tinggi (2%), manakala dengan nisbah 100:1, margin lebih rendah (1%).
Jika kedua-dua pedagang membuka perdagangan yang bergerak bertentangan dengan mereka sebanyak 1%, mereka akan mengalami kerugian $500. Keupayaan pedagang untuk mengekalkan posisi bergantung pada kemampuan mereka mempertahankan margin. Sebagai contoh, mengambil posisi 10,000 unit, atau 0.1 lot, margin yang diperlukan untuk leverage 50:1 ialah $200, manakala untuk 100:1 ialah $100.
Oleh itu, dengan nisbah leverage 50:1, baki ekuiti ialah $800 selepas membuka posisi (tidak termasuk spread dan sebarang caj), manakala dengan nisbah leverage 100:1, baki ialah $900. Perkara utama ialah pedagang boleh mengekalkan posisi mereka sehingga perbezaan yang mencetuskan panggilan margin mencapai $100.
Penggunaan Henti Rugi (Stop-loss):
Tanpa mengira nisbah leverage akaun, penting untuk menggunakan alat pengurusan risiko seperti perintah henti rugi. Perintah ini merupakan perintah automatik yang menutup posisi sebaik sahaja mencapai tahap harga yang telah ditetapkan. Anda hanya perlu menetapkan tahap untuk mengehadkan potensi kerugian. Perintah ini bertindak sebagai jaring keselamatan, melindungi anda daripada kehilangan lebih daripada yang sanggup anda risikokan.
Pemantauan Berterusan Perdagangan dan Tahap Margin:
Semak posisi terbuka anda dengan kerap untuk memastikan anda mempunyai modal yang mencukupi. Sentiasa semak tahap margin anda untuk mengelakkan panggilan margin. Perkara ini akan mengurangkan risiko yang berkaitan dengan perdagangan margin dan mengoptimumkan prestasi perdagangan.
Saiz Posisi dan Peruntukan Modal:
Menguasai saiz posisi dan peruntukan modal adalah penting untuk kejayaan perdagangan jangka panjang. Mulakan dengan menentukan jumlah modal yang ingin dirisikokan setiap perdagangan. Pertimbangkan toleransi risiko anda dan saiz akaun anda berbanding nisbah leverage yang anda miliki. Memilih saiz posisi yang betul mengikut kadar leverage anda merupakan langkah utama dalam menguruskan risiko. Dengan berbuat demikian, anda boleh mengurus pendedahan anda kepada kemerosotan dan volatiliti yang tinggi dengan berkesan, membantu anda mengelakkan kerugian besar.
Elakkan Leverage Berlebihan:
Pilih leverage dan nisbah posisi terbuka yang sejajar dengan toleransi risiko anda. Tidak wajib menggunakan nisbah leverage yang tinggi dan terlibat dalam perdagangan berlebihan untuk mencapai keuntungan tinggi. Anda boleh menjana keuntungan melalui nisbah leverage yang munasabah dan bilangan posisi terbuka yang sesuai, digabungkan dengan strategi perdagangan yang betul dan teknik pengurusan risiko yang berkesan.
Kebaikan & Keburukan Menggunakan Leverage dalam Forex:
|
Meningkatkan risiko panggilan margin: Sekiranya baki tersedia jatuh di bawah margin penyelenggaraan, pedagang akan menghadapi panggilan margin dan, sebagai tindak balas, akan dipaksa untuk pembubaran. Membesarkan potensi kerugian.Kesimpulan:
Perdagangan dengan leverage dan margin boleh meningkatkan potensi keuntungan, tetapi juga meningkatkan risiko. Pedagang memerlukan pengurusan risiko yang teliti, pemahaman kukuh tentang keperluan margin, dan strategi perdagangan yang berdisiplin untuk mengelakkan kerugian yang ketara, memantau perdagangan secara berkesan, dan mencapai kejayaan jangka panjang.
