Penunjuk Purata Pergerakan Penumpuan-Penyelewengan (MACD) – Panduan Mudah untuk Pemula  

Purata Pergerakan Penumpuan-Penyelewengan (MACD) ialah penunjuk momentum yang popular dan membantu pedagang mengenal pasti perubahan arah serta kekuatan sesuatu aliran. Secara ringkas, MACD menjawab soalan seperti: Adakah momentum pasaran sedang meningkat? Mungkinkah pembalikan harga hampir berlaku?  

MACD dibangunkan oleh Gerald Appel pada akhir tahun 1970-an. Tujuannya ialah untuk mencipta alat yang menggabungkan analisis mengikut arah aliran dan momentum dalam satu penunjuk, bagi memberikan gambaran pasaran yang lebih jelas dan dinamik kepada pedagang.  

Tidak seperti Purata Pergerakan Mudah (Simple Moving Averages) yang melicinkan data harga secara sekata, MACD menggabungkan analisis mengikut arah aliran dan momentum untuk memberikan gambaran keadaan pasaran yang lebih jelas dan dinamik.  

Keistimewaan MACD yang menjadikannya sangat bernilai ialah tahap kepelbagaiannya. MACD boleh digunakan merentasi pelbagai pasaran termasuk forex, saham, komoditi dan indeks. Walaupun namanya bersifat teknikal, MACD sebenarnya agak mudah untuk ditafsir, menjadikannya pilihan popular dalam kalangan pedagang baharu dan berpengalaman. Dengan memahami cara garisan MACD dan histogram berinteraksi, pedagang dapat memperoleh gambaran yang lebih jelas tentang arah pergerakan harga dan perubahan momentum.  

Apakah itu MACD?  

MACD berfungsi dengan membandingkan dua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) yang berbeza untuk menunjukkan sama ada momentum sedang meningkat atau mula perlahan. EMA mengurangkan turun naik data harga sambil memberikan lebih penekanan kepada harga terkini, menjadikannya lebih responsif terhadap perubahan pasaran berbanding purata pergerakan mudah.  

Terdapat tiga komponen utama dalam MACD:  

1. Garisan MACD – Garisan ini merupakan salah satu elemen paling penting dalam penunjuk MACD. Garisan ini membantu pedagang menilai sama ada kekuatan sesuatu arah aliran sedang meningkat atau berkurangan.  

• Apabila Garisan MACD menaik, ini menunjukkan harga sedang meningkat dan momentum semakin kukuh.  
• Sebaliknya, apabila garisan ini menurun, situasi tersebut boleh menandakan arah aliran mula melemah atau kemungkinan pembalikan harga sedang menghampiri.  

Garisan MACD dikira dengan membandingkan dua purata pergerakan:  

• Purata yang lebih pantas (EMA 12-tempoh) yang bertindak balas dengan cepat terhadap perubahan harga  
• Purata yang lebih perlahan (EMA 26-tempoh) yang meratakan pergerakan jangka pendek  

Formula: 
Garisan MACD = EMA(12) − EMA(26)  

Ini bermaksud Garisan MACD menunjukkan perbezaan antara arah aliran harga jangka pendek dan jangka panjang. Apabila purata jangka pendek bergerak melepasi purata jangka panjang, keadaan ini lazimnya menunjukkan momentum menaik semakin kuat — dan sebaliknya untuk pergerakan menurun (bearish).  

Rajah 1: Contoh garisan MACD  

2. Garisan Isyarat – digunakan untuk membantu mengenal pasti masa yang sesuai untuk masuk atau keluar daripada sesuatu dagangan. Garisan ini berfungsi bersama Garisan MACD untuk menyerlahkan perubahan dalam momentum pasaran.  

• Apabila Garisan MACD melintasi ke atas Garisan Isyarat, situasi ini boleh menunjukkan pasaran mula cenderung kepada arah aliran menaik — satu isyarat kemungkinan belian.  
• Apabila Garisan MACD melintasi ke bawah Garisan Isyarat, keadaan ini boleh menandakan peralihan kepada arah aliran menurun — satu isyarat jualan yang mungkin.  

Garisan Isyarat ialah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 9-tempoh bagi Garisan MACD itu sendiri. Dalam erti kata lain, garisan ini melicinkan pergerakan Garisan MACD untuk memudahkan pengecaman arah perubahan.  

Formula: 
Garisan Isyarat = EMA(9) bagi Garisan MACD  

Bayangkan Garisan Isyarat sebagai garis arah aliran yang bergerak lebih perlahan, yang membantu mengesahkan sama ada momentum sedang mengukuh atau mula berkurang.  

Rajah 2: Contoh Garisan Isyarat  

3. Histogram –Histogram MACD ialah carta bar yang menunjukkan perbezaan antara Garisan MACD dan Garisan Isyarat. Fungsinya adalah untuk memberikan gambaran visual yang pantas tentang kekuatan momentum pasaran, sama ada semakin kukuh atau semakin lemah.  

• Bar yang lebih tinggi (in either direction) bermakna momentum semakin kukuh.  
• Bar yang lebih pendek bermakna momentum semakin lemah.  
• Apabila bar melintasi garisan sifar, keadaan ini boleh menjadi petunjuk awal kepada kemungkinan perubahan trend.  

Histogram mengukur jurang antara Garisan MACD dan Garisan Isyarat. Jurang ini akan melebar apabila kedua-dua garisan semakin berjauhan, dan mengecil apabila kedua-duanya semakin menghampiri antara satu sama lain.  

Formula: 
Histogram = Garisan MACD − Garisan Isyarat  

Dengan melihat histogram, pedagang dapat mengenal pasti dengan cepat sama ada momentum sedang meningkat atau perlahan — malah sebelum persilangan sebenar berlaku.  

Rajah 3: Contoh Histogram MACD  

Penjelasan ringkas tentang pemberat EMA berbanding SMA untuk pemahaman yang lebih jelas.  

Mengapakah MACD Menggunakan EMA dan Bukan SMA?  

Untuk memahami MACD, kita perlu tahu sedikit tentang purata pergerakan (moving average).  

Purata pergerakan ialah alat yang meratakan data harga supaya lebih mudah untuk mengenal pasti trend. Terdapat dua jenis purata pergerakan yang biasa digunakan:  

Purata Pergerakan Mudah (Simple Moving Average – SMA)  

• Mengira purata harga sepanjang tempoh tertentu dengan menambah semua harga dan membahagikannya dengan bilangan hari.  
• Setiap hari dalam tempoh tersebut diberikan pemberat yang sama.  
• Contoh: Dalam SMA 10 hari, setiap hari menyumbang 10%.  

Purata Pergerakan Eksponen (EMA)  

• Serupa dengan SMA, tetapi memberikan lebih penekanan kepada harga terkini.  
• Ciri ini menjadikan EMA lebih pantas bertindak balas terhadap perubahan pasaran.  

Mengapa perkara ini penting untuk MACD:  

MACD menggunakan EMA kerana tindak balasnya yang lebih cepat terhadap pergerakan harga. Ciri ini membolehkan MACD mengenal pasti perubahan momentum dengan lebih berkesan — terutamanya ketika arah aliran baru mula terbentuk.  

Bagaimanakah MACD Berfungsi?  

MACD membantu pedagang memahami sama ada pasaran sedang mengukuh, perlahan, atau berubah arah. Penunjuk ini menganalisis interaksi antara dua purata pergerakan, serta memaparkan perubahan momentum melalui persilangan garisan, bar histogram dan garisan sifar.  

Mari kita huraikan tiga isyarat utama yang diperhatikan oleh pedagang semasa menggunakan MACD:  

1. Persilangan MACD – Mengesan Perubahan Momentum  

Salah satu isyarat MACD yang paling biasa ialah persilangan antara Garisan MACD dan Garisan Isyarat:  

• Apabila Garisan MACD melintasi ke atas Garisan Isyarat, ini menunjukkan momentum menaik — harga mungkin bergerak ke atas (berpotensi sebagai isyarat belian).  
• Apabila Garisan MACD melintasi ke bawah Garisan Isyarat, ini menunjukkan momentum menurun — harga mungkin mula jatuh (berpotensi sebagai isyarat jualan).  

Rajah 4: Contoh Persilangan MACD  

Mengapa Ini Penting: Persilangan membantu pedagang mengesan tanda awal perubahan trend.  

2. Bar Histogram – Mengukur Kekuatan Momentum  

Histogram MACD ialah deretan bar yang menunjukkan perbezaan antara Garisan MACD dan Garisan Isyarat. Gambaran ini memberikan petunjuk visual tentang kekuatan atau kelemahan momentum.  

• Apabila bar semakin tinggi, ini bermakna kedua-dua garisan semakin menjauh — momentum sedang meningkat.  
• Apabila bar semakin mengecil, kedua-dua garisan semakin menghampiri — momentum semakin perlahan.  
• Jika bar berada di atas garisan sifar, situasi ini lazimnya menyokong keadaan menaik (bullish). Jika di bawah garisan sifar, keadaan lebih cenderung ke arah menurun (bearish).  

Rajah 5: MACD Histogram = Histogram MACD   

Mengapa ini penting: Histogram boleh menunjukkan sama ada sesuatu arah aliran sedang mengukuh atau mula kehilangan momentum, malah sebelum berlakunya silangan.  

3. Persilangan Garisan Sifar – Mengesahkan Arah Trend  

Garisan sifar (juga dikenali sebagai centreline) ialah garisan mendatar pada carta MACD. Fungsinya adalah sebagai titik rujukan bagi arah aliran keseluruhan.  

• Apabila Garisan MACD melintasi ke atas garisan sifar, ini menandakan peralihan ke arah kawasan positif (menaik/bullish).  
• Apabila Garisan MACD melintasi ke bawah garisan sifar, ini menandakan pergerakan ke arah kawasan negatif (menurun/bearish).  

Rajah 6: Garisan MACD melintasi Garisan Sifar  

Mengapa ini penting: Persilangan garisan sifar membantu mengesahkan trend keseluruhan. Pedagang menggunakannya untuk kekal selaras dengan arah pasaran yang lebih besar.  

Cara Berdagang Menggunakan MACD (dan Digabungkan dengan RSI atau Alat Lain)  

MACD ialah penunjuk yang berkuasa walaupun digunakan secara bersendirian, tetapi keberkesanannya meningkat apabila digabungkan dengan alat analisis lain. Berikut ialah cara pedagang biasanya menggunakan MACD dalam situasi dagangan sebenar:  

1. Kenal Pasti Persilangan yang Jelas  

Gunakan persilangan antara Garisan MACD dan Garisan Isyarat sebagai kemungkinan titik masuk atau keluar. Contohnya:  

• Isyarat menaik (bullish): Garisan MACD melintasi ke atas Garisan Isyarat.  
• Isyarat menurun (bearish): Garisan MACD melintasi ke bawah Garisan Isyarat.  

Tunggu pengesahan daripada isyarat lain sebelum memasuki dagangan.  

2. Gabungkan MACD dengan RSI  

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mengukur sama ada sesuatu aset berada dalam keadaan terlebih beli (overbought) atau terlebih jual (oversold). Apabila digabungkan dengan MACD:  

• Pengesahan belian: Persilangan menaik MACD (bullish crossover) + RSI mula naik dari paras terlebih jual.  
• Pengesahan jualn: Persilangan menurun MACD (bearish crossover) + RSI mula jatuh dari paras terlebih beli.  

Gabungan ini membantu mengurangkan isyarat palsu dan meningkatkan ketepatan masa masuk atau keluar dagangan.  

3. Gunakan MACD bersama Sokongan dan Rintangan  

Isyarat MACD menjadi lebih boleh dipercayai apabila sejajar dengan paras harga utama:  

• Cari persilangan MACD berhampiran paras sokongan untuk dagangan menaik.  
• Cari isyarat menurun berhampiran zon rintangan.  

4. MACD + Garisan Aliran atau Purata Pergerakan  

Dalam pasaran yang sedang mengikut arah aliran, gabungan isyarat MACD dengan garisan aliran atau purata pergerakan (seperti EMA 50 atau EMA 200) menambah satu lagi lapisan pengesahan. Gunakan MACD untuk mengesan perubahan momentum awal, kemudian sahkannya dengan penunjuk arah aliran yang lebih luas.  

Mengapa Gabungkan Penunjuk?  

Menggunakan MACD bersama alat lain memberikan konteks tambahan. MACD menunjukkan perubahan momentum dan arah aliran, RSI menonjolkan zon terlebih beli/terlebih jual, manakala sokongan/rintangan mengesahkan tindakan harga. Pendekatan berlapis ini memberikan pedagang kelebihan yang lebih jelas dalam membuat keputusan.  

Gabungkan Keseluruhan Strategi  

Semasa membaca MACD, pedagang selalunya mencari gabungan beberapa isyarat strategi MACD. Sebagai contoh, persilangan menaik disertai bar histogram yang semakin tinggi dan persilangan garisan sifar boleh memberikan pengesahan yang lebih kukuh untuk peluang belian.  

Dengan mempelajari cara mentafsir isyarat-isyarat ini secara berperingkat, pedagang baharu juga boleh mula menggunakan MACD untuk membuat keputusan dagangan yang lebih bermaklumat. Dengan latihan, penafsiran isyarat-isyarat ini akan menjadi lebih mudah dan membantu pedagang pemula membuat keputusan yang lebih bijak.  

Contoh Pecahan Carta  

Rajah 7: Penunjuk MACD Menunjukkan Persilangan Menaik dan Tetapan Belian Strategik  

Dalam carta ini, MACD digunakan untuk mengenal pasti potensi isyarat belian:  

1. MACD Silang Ke Atas Garisan Isyarat  

Garisan MACD (biru) silang ke atas garisan isyarat (jingga) → Peluang untuk membeli  

Persilangan ini menunjukkan perubahan momentum daripada aliran menurun (bearish) kepada aliran menaik (bullish). Kejadian ini sering berlaku berhampiran dasar sesuatu arah aliran, memberikan isyarat awal bahawa harga mungkin mula meningkat.  

2. Momentum Positif Meningkat (Histogram)  

Menunjukkan momentum positif  

Apabila bar histogram bertukar hijau dan meningkat melepasi garis sifar, ini mengesahkan pengukuhan momentum menaik. Ini memberikan keyakinan lebih kepada pedagang untuk mencari peluang belian jangka panjang  

3. Kemasukan Strategik Selepas Penurunan Semula  

Beli di sini selepas pembetulan semula  

Daripada masuk serta-merta selepas silangan, pedagang berpengalaman biasanya menunggu harga menguji semula kawasan sokongan. Dalam contoh ini, terdapat penurunan semula ke zon yang disorot. Apabila harga kekal dan melantun semula, situasi ini menawarkan kemasukan berisiko rendah dengan had kerugian (stop-loss) yang lebih ketat.  

Perkara Utama yang Diperoleh  

• MACD membantu untuk mengesan perubahan momentum dan trend.  
• Persilangan bullish (garisan MACD silang ke atas garisan isyarat) boleh menandakan peluang belian.  
• Menunggu penurunan semula selepas isyarat boleh membantu untuk memperbaik masa kemasukan dan mengurangkan risiko.  
• Histogram mengesahkan kekuatan momentum – bar yang semakin besar mencerminkan keyakinan yang meningkat terhadap arah aliran.  

Petua Profesional: Sahkan dengan Alat Lain  

MACD ialah penunjuk yang berkuasa, tetapi tiada alat yang sempurna. Untuk memperoleh hasil yang lebih baik, gunakan isyarat MACD bersama-sama zon sokongan/rintangan, garis arah aliran (trendline), atau penunjuk volum. Pendekatan ini membantu menapis isyarat palsu dan meningkatkan ketepatan dagangan.