Pasaran pertukaran asing merupakan pasaran yang paling aktif dan cair di dunia, dengan trilion dolar bertukar tangan antara mata wang berbeza setiap hari. Walaupun pasaran tersebut menyediakan banyak peluang perdagangan, pasaran juga membawa beberapa jenis risiko yang memerlukan pelan pengurusan risiko. Dalam artikel berikut, kami akan mentakrifkan pengurusan risiko, meneroka risiko utama yang mungkin dihadapi oleh pedagang forex, seperti risiko leveraj dan risiko volatiliti, serta menyediakan langkah-langkah untuk menguruskan risiko dengan berkesan.
Apakah Pengurusan Risiko dalam Perdagangan?
Pengurusan risiko dalam perdagangan merupakan proses mengenal pasti potensi kerugian dan mengambil tindakan untuk mengurangkannya semasa berdagang. Proses tersebut melibatkan beberapa strategi, menggunakan pelbagai alat pengurusan risiko untuk mengehadkan kesan risiko pergerakan pasaran, antara lain, terhadap portfolio pedagang. Matlamat utama untuk melindungi modal perdagangan anda dan memastikan kejayaan perdagangan jangka panjang.
Selepas mentakrifkan konsep teras pengurusan risiko, mari kita perhatikan dengan lebih dekat risiko khusus yang mungkin dihadapi oleh pedagang forex.
Apakah risiko utama yang dihadapi oleh pedagang Forex?
Membangunkan pelan pengurusan risiko perdagangan memerlukan pemahaman menyeluruh tentang potensi risiko yang mungkin timbul sepanjang perjalanan perdagangan anda.
- Risiko Leveraj:
Leveraj membolehkan pedagang mengawal posisi yang lebih besar dalam pasaran dengan jumlah modal yang lebih kecil, yang boleh memperbesarkan potensi keuntungan tetapi pada masa yang sama meningkatkan kerugian. Risiko utama ialah bahawa kerugian boleh dengan cepat melebihi margin awal, dan pedagang mungkin menghadapi panggilan margin, yang memerlukan mereka mendepositkan lebih banyak dana untuk menampung kerugian atau menghadapi kecairan.
- Risiko Volatiliti:
Risiko volatiliti merujuk kepada potensi turun naik harga yang tidak dijangka dan pantas dalam kadar pertukaran mata wang. Kadar perubahan harga pasangan mata wang dalam tempoh tertentu, termasuk sejauh mana dan seberapa cepat pertukaran berlaku. Pergerakan harga ini berlaku disebabkan pelbagai faktor seperti berita ekonomi, peristiwa politik, sentimen pasaran, dan bencana alam.
Volatiliti pasaran berbeza antara satu pasangan mata wang dengan pasangan yang lain. Sesetengah pasangan mata wang dikenali dengan tahap volatiliti yang tinggi, manakala yang lain kurang volatil. Mengenali pasangan mata wang yang terkenal dengan volatil, adalah penting untuk mengelakkan risiko pergerakan dan turun naik yang tidak dijangka.
- Risiko Kecairan:
Pasangan mata wang dianggap sangat cair apabila boleh dibeli atau dijual dengan mudah tanpa menyebabkan perubahan harga yang ketara, dan apabila ramai pembeli dan penjual aktif berdagang dengannya.
Risiko kecairan timbul apabila lebih sedikit peserta berdagang pasangan mata wang tertentu, menjadikannya kurang cair. Situasi tersebut biasanya berlaku pada waktu tertentu dalam sehari, seperti lewat malam, pada hari cuti pasaran, atau dengan pasangan mata wang yang kurang popular.
Kecairan yang rendah boleh menyebabkan gelinciran harga, iaitu pesanan anda mungkin tidak dilaksanakan pada harga yang dijangkakan akibat kekurangan pembeli pada tahap tersebut, mengakibatkan pelaksanaan yang kurang menguntungkan.
- Risiko Kadar Faedah:
Dalam perdagangan forex, risiko kadar faedah merujuk kepada kebarangkalian bahawa pasangan mata wang akan merosot dalam nilai disebabkan oleh perubahan kadar faedah yang tidak dijangka yang ditetapkan oleh bank pusat. Kadar faedah merupakan pemacu utama kadar pertukaran, kerana kadar tersebut boleh mempengaruhi daya tarikan mata wang kepada pelabur asing dengan ketara.
- Apabila bank pusat sesebuah negara menaikkan kadar faedahnya, tindakan ini biasanya menarik pelabur asing yang mencari pulangan yang lebih tinggi, membawa kepada peningkatan permintaan dan mengukuhkan mata wang.
- Sebaliknya, jika sesebuah negara menurunkan kadar faedahnya, mata wang menjadi kurang menarik kepada pelabur, berpotensi mengurangkan permintaan dan melemahkan nilainya.
Ambil pasangan mata wang USD/JPY (Dolar A.S. / Yen Jepun) sebagai contoh.
Jika Rizab Persekutuan A.S. menaikkan kadar faedah secara tidak dijangka, sementara Bank of Japan mempunyai kadar yang lebih rendah. Ramai pelabur mungkin menukar modal kepada dolar A.S. untuk mengambil kesempatan daripada pulangan yang lebih tinggi. Tindakan tersebut akan meningkatkan permintaan terhadap USD dan mengukuhkan kadar pertukaran USD/JPY, seterusnya mendorong pasangan USD/JPY lebih tinggi.
Walau bagaimanapun, jika Fed menurunkan kadar faedah secara tidak dijangka, USD melemah, dan pasangan USD/JPY kemudiannya akan menurun.
- Risiko Geopolitik:
Peristiwa geopolitik boleh mencetuskan volatiliti dalam pasaran mata wang kerana pedagang bertindak balas terhadap peningkatan risiko dan ketidakpastian. Risiko dan ketidakpastian geopolitik boleh mempengaruhi nilai pasangan mata wang serta pasaran pertukaran asing secara keseluruhan. Pedagang forex mesti memantau dengan teliti peristiwa geopolitik dan menilai potensi kesannya.
Sebagai contoh, semasa tempoh ketegangan geopolitik, tingkah laku “lari kepada keselamatan” cenderung meningkat, menyebabkan mata wang negara yang terlibat dalam ketidakpastian menjadi lemah sementara mata wang selamat seperti dolar AS atau franc Swiss mengukuh.
- Risiko Data Ekonomi:
Risiko data ekonomi merujuk kepada volatiliti tinggi pasangan mata wang yang disebabkan oleh pengumuman penunjuk ekonomi penting. Data, seperti pertumbuhan KDNK, laporan pekerjaan, kadar inflasi, atau laporan bank pusat, boleh mempengaruhi sentimen pasaran, menyebabkan pergerakan yang volatil.
Risiko timbul apabila data ekonomi sebenar menyimpang dengan ketara daripada jangkaan pasaran, menyebabkan pasangan mata wang bertindak balas serta-merta. Pedagang mesti memantau penunjuk ekonomi utama dan pengumuman berjadual untuk bersedia menghadapi potensi volatiliti.
Sebagai contoh, EUR/USD, apabila nombor gaji bukan ladang (NFP) AS dikeluarkan, menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang jauh lebih kukuh daripada jangkaan, menandakan ekonomi AS yang kuat.
Ekonomi AS yang kukuh mungkin meningkatkan kemungkinan Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah, yang akan mengukuhkan dolar AS, menyebabkan aliran menurun untuk EUR/USD.
Sebaliknya, jika laporan NFP yang lebih lemah daripada jangkaan dikeluarkan, USD boleh melemah, dan pasangan EUR/USD akan bergerak lebih tinggi.
- Risiko Psikologi:
Risiko psikologi merujuk kepada kesan emosi dan bias mental terhadap pembuatan keputusan pedagang, yang berpotensi membawa kepada hasil perdagangan negatif. Perdagangan beremosi sering membawa pedagang menyimpang daripada strategi perdagangan mereka, mengabaikan risiko yang betul, dan mengakibatkan kerugian. Emosi seperti takut, tamak, terlalu yakin, dan berat sebelah kognitif boleh membawa kepada keputusan perdagangan yang tidak rasional.
Sekarang setelah anda meneroka potensi risiko yang mungkin timbul semasa perjalanan perdagangan anda, tiba masanya untuk meninjau langkah-langkah yang boleh anda ambil untuk menguruskan risiko dengan berkesan.
4 Langkah Mudah untuk Menguruskan Risiko dengan Berkesan semasa Berdagang:
Untuk pengurusan risiko yang berkesan, beberapa elemen utama perlu dipertimbangkan untuk memastikan kejayaan perdagangan jangka panjang dan membuat keputusan perdagangan yang bermaklumat.
Toleransi risiko:
Toleransi risiko merujuk kepada sejauh mana anda bersetuju dengan idea kehilangan wang dalam jangka pendek untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi dengan pelaburan anda dalam jangka panjang. Toleransi risiko anda merupakan kesediaan anda untuk menerima kerugian jangka pendek, bertujuan untuk membuat keuntungan jangka panjang yang lebih besar. Menentukan toleransi risiko anda merupakan langkah utama untuk menguruskan risiko dengan berkesan.
Ramai pedagang bergelut dengan cara menentukan toleransi risiko mereka semasa berdagang forex. Peraturan praktikal yang baik untuk mengambil risiko antara 1-5% daripada baki akaun anda bagi setiap perdagangan. Malah 5% boleh mencabar jika anda mengalami kerugian atau pasaran bergerak menentang anda. Oleh itu, penting untuk memantau peratusan berkenaan secara berterusan berdasarkan kedudukan terbuka anda dan prestasi perdagangan anda.
Saiz Posisi:
Saiz posisi merupakan proses menentukan berapa banyak mata wang untuk dibeli atau dijual dalam perdagangan. Saiz posisi berkait rapat dengan toleransi risiko anda, dan tidak boleh dipisahkan daripadanya, kerana saiz posisi ditentukan berdasarkan peratusan modal anda yang sanggup anda ambil risiko bagi setiap perdagangan. Saiz posisi yang betul boleh mengehadkan potensi kerugian dengan mengawal jumlah modal yang terdedah kepada satu perdagangan.
Sebagai contoh, anda berdagang pasangan EUR/USD, saiz akaun $10,000, risiko bagi setiap perdagangan 2%, nilai pip $10 bagi setiap lot standard. Dan henti rugi 50 pip.
Untuk mengira saiz posisi dalam lot, anda perlu membahagikan risiko bagi setiap perdagangan (200) dengan henti rugi dalam pip didarab dengan nilai pip bagi setiap lot. Saiz posisi = 200/(50×10) = 0.4 lot.
Saiz posisi sepatutnya 0.4 lot, yang bermaksud anda mengambil risiko tidak lebih daripada $200 dalam perdagangan tersebut.
Pesanan Henti Rugi:
Pesanan henti rugi merupakan pesanan keluar automatik yang mengehadkan potensi kerugian dengan menutup posisi perdagangan sebaik sahaja harga mencapai paras harga yang telah ditetapkan. Paras henti rugi ditentukan berdasarkan saiz posisi anda dan risiko bagi setiap perdagangan.
Menentukan paras henti rugi seharusnya relatif kepada ganjaran yang anda sasarkan. Sekiranya anda menjangkakan bahawa pulangan daripada perdagangan tertentu akan ialah 300 mata, dan henti rugi anda 100 mata. Ini bermakna nisbah risiko kepada ganjaran anda sihat dengan perlindungan yang baik daripada kerugian. Sekiranya anda mengalami tiga kerugian berturut-turut, kerugian tersebut masih boleh diganti dengan hanya satu perdagangan yang menang sebanyak 300 mata.
Pesanan ambil untung:
Pesanan ambil untung merupakan pesanan automatik yang melindungi keuntungan anda dengan menutup posisi perdagangan sebaik sahaja paras yang telah ditentukan dicapai. Tujuan utama pesanan ini ialah untuk menjamin keuntungan sebelum berlaku pembalikan pasaran.
Sebagai contoh, jika anda membeli EUR/USD pada 1.1600 dan menetapkan pesanan ambil untung (TP) anda pada 1.1650. Sebaik sahaja harga mencapai paras tersebut, ambil untung anda akan dicetuskan dan perdagangan akan ditutup.
Pesanan ambil untung penting untuk pengurusan risiko kerana pesanan tersebut menjamin keuntungan anda sebelum kemungkinan pembalikan pasaran, mengurangkan perdagangan beremosi dengan menghalang anda daripada berpegang kepada perdagangan terlalu lama dengan harapan keuntungan yang lebih besar, dan meningkatkan kecekapan masa kerana anda boleh memantau beberapa perdagangan sekaligus.
Kesimpulan:
Pengurusan risiko penting untuk kejayaan jangka panjang dalam perdagangan forex. Walaupun terdapat banyak peluang, terdapat juga risiko, jadi anda perlu menggunakan alat dan strategi yang betul untuk melindungi modal anda.
Dengan memahami dan menggunakan alat pengurusan risiko, menetapkan henti rugi, menentukan saiz posisi berdasarkan risiko akaun, dan menyedari had psikologi dan emosi anda, anda boleh berdagang dengan lebih yakin dan berdisiplin.
Risiko tidak boleh dihapuskan, tetapi boleh dikawal. Dengan pelan dan pengurusan risiko yang konsisten, anda boleh kekal dalam pasaran dan mencapai pertumbuhan jangka panjang dalam perdagangan anda.
