Apa yang Mendorong Pasar Emas & Minyak?

Emas dan Minyak adalah aset strategis yang dipengaruhi oleh banyak faktor. Keduanya merupakan komoditas yang paling banyak ditradingkan di market forex. Kedua aset ini memiliki persamaan dan perbedaan. Trader harus menyadari bahwa emas dan minyak saling berkorelasi; memahami hal ini dapat meningkatkan strategi trading mereka.

Mari kita pelajari secara mendetail semua faktor yang memengaruhi harga Emas & Minyak serta korelasinya:

Dasar-Dasar Trading Emas (Aset Safe-Haven):

Emas adalah komoditas yang sangat berharga dan dianggap sebagai penyimpan nilai, selain penggunaannya dalam perhiasan. Emas memiliki aplikasi penting dalam bidang teknik, elektronik, dan kedokteran. Emas merupakan aset strategis karena memiliki rekam jejak yang panjang dalam memberikan imbal hasil yang baik dalam jangka panjang dan melindungi dari dampak inflasi.

Emas juga dianggap sebagai diversifikasi yang efektif dalam portofolio karena korelasinya yang negatif dengan ekuitas selama penurunan market; selain itu, emas dapat memberikan imbal hasil yang positif selama ekspansi market. Emas adalah aset yang sangat likuid, sehingga menambahkan sebagian kecil investasi emas selama proses alokasi aset akan meningkatkan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko dari portofolio, terutama dalam portofolio saham/obligasi. Hal ini akan mengurangi volatilitas dan penurunan.

Cara paling terkenal untuk berinvestasi emas dan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harganya adalah dengan trading emas di market Contract for Difference (CFD), yang memungkinkan investor untuk trading arah sekuritas dalam jangka waktu yang sangat singkat. Keuntungan dari CFD Emas adalah membutuhkan modal yang lebih rendah, menyediakan leverage, dan opsi short selling, yang memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari kenaikan dan penurunan harga emas.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Emas:

Ada banyak faktor yang mempengaruhi harga emas, termasuk ketidakpastian ekonomi, inflasi, suku bunga, peristiwa geopolitik, dan pasokan dan permintaan.

1. Penawaran dan permintaan:

Pasokan dan permintaan merupakan faktor fundamental yang memengaruhi harga emas. Semakin tinggi permintaan emas, semakin tinggi harganya; sebaliknya, semakin rendah permintaan, semakin rendah harganya. Tingkat pasokan mencakup produksi pertambangan, daur ulang, dan cadangan bank sentral, yang semuanya dapat memengaruhi ketersediaan market trading emas secara keseluruhan. Di sisi lain, tingkat permintaan berfluktuasi sesuai dengan berbagai faktor seperti produksi perhiasan, penggunaan industri, dan permintaan investasi. Namun, permintaan emas dapat menurun meskipun tingkat pasokannya tinggi, karena situasi seperti resesi, kenaikan suku bunga, atau kinerja aset lain yang lebih baik, sehingga harga emas menjadi lebih rendah.

2. Tingkat Inflasi:

Inflasi merujuk pada kenaikan harga barang dan jasa dalam suatu perekonomian. Ketika perekonomian mengalami tingkat inflasi yang tinggi, mata uangnya kehilangan nilai, mendorong orang untuk mencari aset safe-haven. Oleh karena itu, harga emas cenderung naik selama periode tingkat inflasi yang tinggi. Orang lebih memilih menyimpan uang mereka dalam bentuk emas karena nilai emas cenderung meningkat seiring waktu. Selama periode tingkat inflasi yang tinggi, permintaan terhadap emas meningkat sebagai lindung nilai terhadap inflasi. 

3. Kekuatan Dolar AS:

Kekuatan dolar AS berbanding terbalik dengan harga emas. Karena emas dihargai dalam dolar AS, semakin kuat dolar AS, semakin lemah harga emas. Ketika dolar AS menguat, harga emas menjadi lebih mahal bagi pembeli internasional, yang mengurangi permintaan emas dan menekan harga ke bawah. Sebaliknya, dolar AS yang melemah membuat emas relatif lebih murah dan dapat memicu permintaan, memungkinkan harga emas naik. Sangat penting untuk memantau kinerja dolar AS untuk mengantisipasi pergerakan harga emas.

4. Reservasi Bank Sentral:

Bank sentral di seluruh dunia cenderung memiliki cadangan emas yang signifikan untuk mendiversifikasi cadangan mereka. Karena bank bertanggung jawab atas mata uang negara mereka, mereka harus memiliki cadangan emas untuk melindungi diri dari fluktuasi nilai, tergantung pada kekuatan atau kelemahan ekonomi yang mendasarinya. Kebijakan bank sentral dapat memengaruhi dinamika penawaran dan permintaan market. Pada dasarnya, ketika bank sentral meningkatkan cadangan emasnya, hal ini menandakan kepercayaan terhadap logam kuning tersebut, yang menyebabkan peningkatan permintaan emas, karena masyarakat sering mengikuti kebijakan bank sentral; akibatnya, harga emas naik. Sebaliknya, ketika bank sentral menjual cadangan emasnya, hal ini dapat meningkatkan pasokan emas, yang berpotensi menurunkan harga. Selain itu, suku bunga dan kebijakan moneter yang diterapkan oleh bank sentral juga mempengaruhi harga emas.  

5. Kebijakan Moneter dan Suku Bunga Bank Sentral:

Kebijakan bank sentral memiliki dampak yang signifikan terhadap harga emas. Baik kebijakan moneter ekspansif maupun kontraktif, keduanya dapat mempengaruhi harga emas. Antisipasi suku bunga sangat penting bagi investor emas, membantu mereka membuat keputusan yang terinformasi tentang kapan harus membeli atau menjual emas sesuai dengan kondisi market. 

Ketika kebijakan bank sentral bersifat ekspansif, artinya pemerintah meningkatkan pengeluaran dan menurunkan suku bunga; dalam hal ini, investasi emas akan lebih menarik dibandingkan investasi dengan suku bunga rendah yang tidak menghasilkan pendapatan, dan harga emas akan relatif lebih rendah dibandingkan investasi lainnya. Akibatnya, permintaan emas mungkin meningkat, mendorong harga naik.

Sebaliknya, ketika kebijakan bank sentral menjadi kontraktif, ini berarti mereka akan menaikkan suku bunga untuk mendukung mata uang dan menarik investasi; ini semua tentang biaya kesempatan; pada saat ini, investor akan mengalihkan investasi mereka ke aset yang menghasilkan bunga, mengurangi permintaan emas dan berpotensi menurunkan harga emas.  

Dasar-Dasar Trading Minyak (Komoditas Energi):

Trading minyak meliputi pertukaran minyak mentah, komoditas esensial dan bernilai tinggi di dunia. Minyak mentah dianggap sebagai tulang punggung ekonomi global, sumber energi utama, dan bahan baku kritis. Minyak mentah dikonsumsi di seluruh dunia.  

Harga minyak sangat sensitif terhadap kondisi ekonomi global dan peristiwa geopolitik; harganya dapat fluktuatif dan bergejolak secara tajam sebagai respons terhadap berita besar atau peristiwa tak terduga. Dinamika pasokan dan permintaan juga memengaruhi harga minyak. 

Perlu dicatat bahwa harga minyak mentah dihitung secara berbeda, seperti WTI Crude Oil, yang menjadi acuan dalam kontrak berjangka minyak yang ditradingkan di New York Mercantile Exchange (CME), Brent Crude Oil sebagai acuan internasional yang digunakan di Eropa, OPEC Basket merujuk pada harga agregat minyak yang diproduksi dan diekspor oleh negara-negara OPEC, dengan Arab Saudi sebagai anggota utama. Trading minyak juga dapat dilakukan melalui CFDs. Dengan demikian, Anda dapat memanfaatkan keuntungan dari short selling, modal yang lebih rendah, dan leverage.  

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Minyak:

Harga minyak dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor utama yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan. Memantau faktor-faktor ini penting bagi trader untuk menghindari risiko yang disebabkan oleh volatilitas yang tidak terduga. Saat Anda mengamati faktor-faktor utama yang memengaruhi market, Anda dapat menghindari trading pada saat ini, atau Anda dapat menutup posisi terbuka Anda. 

1. Penawaran dan Permintaan:

Faktor utama yang mempengaruhi harga minyak adalah keseimbangan antara pasokan dan permintaan minyak global. Saat pasokan terbatas, harga minyak cenderung naik. Misalnya, pada tahun 1970-an, krisis minyak terjadi, dan harga minyak naik tiga kali lipat akibat gangguan pasokan. Sebaliknya, kelebihan pasokan atau melemahnya permintaan dapat menyebabkan harga minyak turun.

2. Pertumbuhan ekonomi global:

Secara umum, selama periode pertumbuhan ekonomi global yang baik, harga minyak cenderung naik, dan selama resesi, harga minyak cenderung turun. Ketika ekonomi global tumbuh, hal ini berarti terdapat aktivitas industri yang signifikan, peningkatan transportasi, dan konsumsi energi yang terus menerus, yang mengakibatkan permintaan tinggi dan kenaikan harga minyak. Di sisi lain, jika terjadi resesi, hal ini berarti konsumsi secara keseluruhan terbatas, yang mengakibatkan permintaan menurun, yang pada gilirannya menyebabkan harga turun. Sebagai contoh, dunia menghadapi banyak krisis yang secara signifikan mempengaruhi harga minyak, seperti: 

• Pada tahun 2008, krisis ekonomi/keuangan global terjadi.
• Pada tahun 2020, terjadi perang harga antara OPEC dan Rusia.
• COVID-19, belakangan ini, mengganggu rantai pasokan global dan permintaan agregat untuk ekonomi pengekspor dan pengimpor minyak.
• Pembatasan lockdown menyebabkan penurunan signifikan harga minyak di market global, dari $61 pada 2 Januari 2020 menjadi $12 pada 28 April 2020.

3. Peristiwa geopolitik:

Selama guncangan geopolitik, harga minyak dipengaruhi oleh penurunan aktivitas ekonomi, yang berdampak negatif pada rantai pasokan dan meningkatkan volatilitas, yang pada akhirnya mendorong harga minyak naik. Khususnya, konflik atau ketidakpastian yang terjadi di wilayah produsen minyak, seperti Timur Tengah atau Rusia, dapat menyebabkan gangguan dalam rantai pasokan. Selain itu, sanksi atau larangan terhadap produsen minyak besar dapat mempengaruhi pasokan global, seringkali menyebabkan kenaikan harga.

4. Keputusan OPEC:

OPEC bertanggung jawab untuk mengatur pasokan minyak untuk menetapkan harga di market dunia. Organisasi negara-negara pengekspor minyak bumi ini terdiri dari 12 negara pengekspor minyak utama. OPEC memutuskan kuota produksi dan kapan harus mengurangi atau meningkatkan produksi minyak. Keputusannya memiliki dampak signifikan terhadap pasokan global, yang pada gilirannya memengaruhi harga minyak. Para pedagang biasanya mengamati rapat OPEC dengan saksama untuk mengantisipasi pergerakan harga di masa depan.

Kesimpulan:

Trading komoditas seperti emas dan minyak memerlukan pemahaman yang mendalam tentang faktor-faktor yang memengaruhi harganya. Saat melakukan trading aset strategis, penting untuk memahami semua faktor internal dan eksternal yang memengaruhi harganya guna meminimalkan risiko yang terkait dengan volatilitas harga. Kesuksesan dalam trading komoditas berasal dari menguasai faktor-faktor kunci yang memengaruhi aset dasar, memilih strategi trading yang efektif, dan menentukan toleransi risiko Anda. Perlu diingat bahwa trading yang menguntungkan memerlukan pendekatan yang disiplin dan strategi yang sistematis.