Históricamente, el oro ha sido una de las formas de dinero más antiguas, como las monedas de oro. Se considera una reserva de valor y un activo de inversión. Su precio tiende a aumentar a largo plazo y, a menudo, sube significativamente en épocas de incertidumbre, tensiones geopolíticas e inestabilidad económica.
Ser un activo refugio significa que el activo goza de características únicas y el oro siempre se ha considerado un activo refugio. En este artículo, examinaremos las cinco características principales para considerar el oro como un activo refugio y las ventajas y desventajas de operar con oro e incluirlo en tu cartera de inversiones.
Las 5 características principales de por qué el oro es un activo refugio:
- Estabilidad económica
- Protección contra la inflación
- Diversificación
- Adaptabilidad ante las crisis
- Demanda global
Estabilidad económica:
El mundo de las finanzas es impredecible y nadie puede adivinar los cambios que podrían suceder, ya que el mercado fluctúa constantemente debido a diversas razones, incluyendo crisis económicas que pueden ocurrir sin previo aviso. El oro siempre ha demostrado tener un alto nivel de estabilidad y seguridad financiera en tiempos de incertidumbre.
El oro ofrece una reserva de riqueza porque su valor aumenta a lo largo de la historia. A diferencia del papel moneda, que pierde su valor con el tiempo debido a las tasas de inflación o al colapso económico, el oro tiene un valor intrínseco, y esto no es un caso reciente; ha demostrado un comportamiento confiable durante muchas crisis económicas pasadas.
La crisis financiera mundial de 2008, en la que colapsaron el mercado inmobiliario estadounidense y las hipotecas subprime, se considera un factor sistemático que llevó a la quiebra a las principales instituciones financieras y provocó una recesión mundial. En ese momento, el oro se revalorizó y el apetito por el riesgo de los inversionistas disminuyó, centrando su inversión en oro como activo refugio.
Algo similar sucedió durante la pandemia de la COVID-19 en 2020, cuando el oro se disparó y alcanzó un nuevo máximo histórico de más de $2000 la onza en agosto de 2020. Esto se debió a la alta demanda de activos refugio y a la protección contra los impactos negativos en la situación económica general.
Protección contra la inflación:
El precio del oro tiende a subir durante una economía inflacionaria. La exposición al oro reduce el riesgo de fluctuaciones adversas en el precio de un activo y de tomar una posición opuesta en un valor relacionado. El vínculo no solo se da entre el oro y la inflación, sino que el metal amarillo también protege contra eventos económicos como la devaluación de la moneda y la incertidumbre política.
El precio del oro está relacionado con el valor del dólar estadounidense, ya que se cotiza en USD (XAU/USD). Por lo tanto, cuanto más fuerte sea el USD, más bajos serán los precios del oro; y a la inversa, cuanto más débil sea el USD, más altos serán los precios del oro. Debido a la mayor demanda de oro, los inversionistas pueden permitirse comprar más oro a medida que el dólar se debilita.
Diversificación:
Durante la asignación de activos en la cartera de inversión, los gestores de patrimonio siempre han considerado al oro como un diversificador. El oro ofrece ventajas de diversificación debido a su baja correlación con otros activos, como acciones, índices y bonos.
El oro suele fluctuar en dirección opuesta a otras inversiones tradicionales, lo que proporciona un efecto de equilibrio general y ayuda a reducir el riesgo de la cartera cuando otras inversiones tradicionales suben y bajan. La diversificación es un principio fundamental para compensar las pérdidas en una clase de activo con las ganancias mediante la incorporación de un activo diversificador.
Adaptabilidad ante las crisis:
Durante escenarios de incertidumbre global y crisis financieras, los inversionistas tienden a invertir en oro, ya que actúa como un escudo contra posibles riesgos para su dinero o una pérdida de valor. Los precios del oro se disparan en tiempos de incertidumbre, como tensiones geopolíticas o un mercado financiero en desaceleración. Por ejemplo, cuando estalló la pandemia de la COVID-19, la inversión tradicional se vio afectada negativamente. Al igual que las bolsas mundiales se desplomaron y cayeron drásticamente con una economía al límite, los precios del oro se dispararon y alcanzaron un nuevo máximo histórico. Los inversionistas creyeron que el oro podría mantener su valor y dirigieron su inversión a este activo confiable.
Demanda global:
La demanda mundial de oro es una de sus características como activo refugio, lo que contribuye a su atractivo. El oro es un metal precioso con un valor intrínseco, por lo que tiene una demanda global continua no solo para inversión, sino también para diversas aplicaciones industriales como la electrónica y la odontología, lo que lo hace muy atractivo. La demanda mundial de oro no solo proviene de los inversionistas, sino que los bancos centrales también reservan cantidades de oro y tienden a aumentar sus reservas en tiempos de incertidumbre.
Como cualquier tipo de inversión, invertir en oro tiene sus ventajas y desventajas. Analicemos las ventajas y desventajas de operar con oro.
Ventajas y desventajas del oro como activo refugio:
En esta sección, demostraremos las ventajas que ofrecen los activos de refugio seguro como el oro y también las desventajas únicas que tienen asociadas..
| Ventajas | Desventajas |
| Comportamiento menos volátil, sin grandes oscilaciones de valor durante los mercados volátiles, a diferencia de las acciones. | Brinda rendimientos más bajos durante períodos estables en comparación con las acciones u otras inversiones de alto riesgo. |
| Característica de diversificación que reduce los riesgos y la volatilidad en su cartera de inversiones. | El oro no está totalmente libre de riesgos: puede ser volátil en el corto plazo. |
| El oro es un activo refugio utilizado para protegerse contra la inflación. | Costos de oportunidad: una fuerte inversión en oro puede hacer que se pierdan mejores oportunidades de inversión en otras partes. |
Tras explicar brevemente por qué el oro es un activo refugio y las ventajas y desventajas de la inversión en oro o en activos de este tipo, podemos centrarnos en la pregunta recurrente que suelen plantearse los principiantes: ¿cuál es la mejor manera de invertir en oro y cómo empezar?
La mejor manera de invertir en oro es como activo refugio:
La mejor manera de invertir en oro es operar con él en los mercados de contratos por diferencia (CFD), lo que permite a los inversionistas operar con la dirección de los activos a muy corto plazo y beneficiarse de las fluctuaciones de su precio. La ventaja de los CFD sobre oro es que requieren un capital menor, ofrecen apalancamiento y una opción de venta en corto, lo que permite a los inversionistas beneficiarse tanto de las subidas como de las bajadas del precio del oro.
La forma de comenzar a operar con oro (un activo refugio):
Debes elegir un bróker de CFD de confianza para crear una cuenta de trading y, a continuación, obtener la plataforma de trading con la que iniciar su viaje. Elige una estrategia de trading bien estudiada para encontrar tu oportunidad y selecciona «comprar» para operar en largo o «vender» para operar en corto. No olvides establecer un tamaño de posición adecuado según sus prácticas de gestión del riesgo y, por último, monitorea constantemente tus posiciones abiertas.
¿Por qué es mejor el oro que la plata para los inversionistas? Oro vs. plata:
La mayoría de los inversionistas, especialmente los traders, preferían el oro a la plata. La plata es más volátil que el oro y su uso en aplicaciones industriales impulsa su demanda y contribuye a su volatilidad. Por lo tanto, la plata se vuelve más vulnerable a las fluctuaciones del mercado y las recesiones económicas, razón por la cual presenta una alta volatilidad.
A diferencia del oro, que ofrece mayor estabilidad y ha demostrado históricamente su papel como activo refugio, especialmente en tiempos de incertidumbre, como ya hemos mencionado, así como sus ventajas y características. Por ello, los traders prefieren la inversión en oro antes que en la plata, por su menor riesgo y volatilidad, a la vez que el oro es un activo más diversificado que la plata.
Conclusión:
Invertir en un activo refugio es muy útil para mitigar los riesgos asociados a la cartera de inversión, brindando diversificación a la cartera. Es importante comprender bien las características de estos activos antes de incluirlos en su cartera de inversión. El oro, activo refugio, posee una característica única que lo convierte en un activo estratégico que debe incluirse en cualquier cartera de inversión, ya sea en forma física o negociando el precio del oro a través del mercado de CFD para beneficiarse de sus fluctuaciones y aprovechar las oportunidades al alza y a la baja.
