Guía del trader: ¿qué es el trading de Forex?
Forex hace referencia al cambio de divisas, en el que personas, inversionistas, bancos, gobiernos o instituciones compran o venden divisas. Siempre que necesite convertir su moneda local a la moneda de otro país, significa que está participando en el mercado de divisas. El tipo de cambio de las divisas no es fijo. Al operar con divisas, los inversionistas se benefician de la fluctuación del tipo de cambio.
El mercado de divisas es el más líquido y grande del mundo, con un capital operado diario de más de 7.5 billones de dólares, superando las bolsas, los mercados de materias primas, la negociación de pares de divisas y otros exchanges financieros, como los de futuros y derivados. Profundicemos en los detalles de los tipos de mercado forex, qué son los pares de divisas y los conceptos clave del trading de forex que los traders deben conocer.
¿Qué es el trading de Forex?
Al operar en forex lo hacemos en un mercado extrabursátil descentralizado, a diferencia de las bolsas. Las transacciones comerciales se realizan electrónicamente, sin moneda física ni interacción cara a cara, ya que la negociación se produce mediante redes informáticas que conectan a traders de todo el mundo. El mercado está abierto 24 horas al día, cinco días a la semana, de lunes a viernes.
El valor de las divisas mundiales, su tipo de cambio, o cuánto de una moneda comprará cuánto de otra, viene determinado por la oferta y la demanda durante las sesiones de negociación. La oferta y la demanda también se ven influidas por el crecimiento económico del país, la inflación, la política monetaria del banco central y la situación política del país. Todos estos factores influyen en el tipo de cambio de los pares de divisas operados.
Los fundamentos de los pares de divisas:
El mercado de divisas (forex) gira principalmente en torno a los pares de divisas; todas las operaciones del mercado se realizan utilizando estos pares. Cada par consta de dos divisas: una es la divisa base y la otra es la divisa cotizada. El tipo de cambio fluctúa en función del valor de cada divisa del par, en el que influyen los tipos de interés de las monedas implicadas. Por ejemplo, EURUSD; el BCE aplica un tipo de interés más bajo mientras que la Reserva Federal de EE. UU. aplica un tipo de interés alto. La diferencia entre estos tipos de interés hace que la divisa fluctúe en consecuencia.
Un par de divisas compara el valor de una divisa frente a otra en el mismo par. Indica el monto necesario en la divisa cotizada para comprar una unidad de la divisa base. Al operar en el mercado forex, cada compra de una divisa se compensa simultáneamente con la venta de otra; sin embargo, el propio par de divisas se considera un único instrumento unitario que se compra o se vende.
Los pares de divisas se cotizan en función de sus precios de compra y venta. El precio de oferta (bid) es el precio que el bróker de forex pagará al trader para cambiar la divisa base por la divisa cotizada. Por el contrario, el precio de demanda (ask) es el precio que el bróker pedirá al trader que pague para cambiar la divisa base por la divisa cotizada.
Los pares de divisas se clasifican en tres tipos:
Pares de divisas mayores:
Los pares de divisas mayores son los más negociados entre las divisas del mundo. Todos los pares de divisas mayores están asociados al dólar estadounidense. Los pares mayores se clasifican en función del volumen diario de cada par. Por ejemplo, el par EURUSD es el más líquido del mundo debido a su gran volumen de negociación. La divisa base es el euro, mientras que la divisa cotizada es el dólar estadounidense. Lo que puede interpretarse como ¿cuántos dólares necesita para comprar un euro? Si el EURUSD cotiza a 1.13, significa que se necesitan 1.13 dólares estadounidenses para cambiar 1 euro. Otros pares de divisas mayores son:
- EUR/USD
- USD/JPY
- USD/CHF
- AUD/USD
- USD/CAD
Pares de divisas menores:
Los pares de divisas menores, en los que no interviene el dólar estadounidense, también se conocen como cruces. Estos pares presentan un diferencial más amplio y son menos líquidos en comparación con las principales divisas. Ejemplos de pares de divisas menores (cruces):
- GBP/JPY
- EUR/GBP
- EUR/AUD
- AUD/JPY
- EUR/CAD
- NZD/JPY
- GBP/AUD
Pares de divisas exóticos:
Este tipo de par difiere de los pares mayores y menores. Un par exótico consiste en una divisa principal y otra correspondiente a una economía más pequeña o menos negociada, normalmente un mercado emergente. Sus diferenciales son considerablemente más amplios y presentan menor liquidez. El aumento de la volatilidad puede provocar fluctuaciones de precios más pronunciadas. Por tanto, los pares de divisas exóticos son más arriesgados. Por ejemplo, el par de divisas (USD/SGD). Otros pares de divisas exóticos son:
- USD/TRY
- EUR/TRY
- EUR/THB
- USD/HKD
¿Cuáles son los tipos de mercados forex?
Existen tres tipos diferentes de mercados forex
- Mercado forex al contado:
El mercado al contado se refiere a la entrega inmediata para comprar y vender un par de divisas negociado al precio al contado. El precio al contado es la cotización actual del mercado. En los mercados al contado intervienen numerosos participantes, como grandes bancos comerciales, bancos de inversión, bancos centrales, traders, brókeres y particulares. Los principales participantes en las operaciones al contado son los grandes bancos comerciales y de inversión, que negocian no solo para sí mismos, sino también en nombre de sus clientes.
Los mercados al contado se benefician de grandes volúmenes de pares de divisas que se compran y venden, debido a la importante liquidez, que ofrece un spread ajustado, lo que permite a los traders maximizar sus beneficios y aprovechar las operaciones de bajo costo. Además, esta característica hace que los mercados al contado sean menos arriesgados que otros.
Principales características del mercado forex al contado:
- Accesibilidad: los principiantes suelen empezar con el trading de forex al contado porque es relativamente sencillo y accesible.
- Descentralización: los traders pueden operar fácilmente con divisas desde cualquier lugar sin necesidad de una bolsa central.
- Liquidación instantánea: característica de liquidación (T+1), que es un día hábil para la liquidación de la operación.
- Tipos al contado: los tipos en tiempo real se refieren al equilibrio actual de la oferta y la demanda.
- Mercado forex a futuro:
Se considera un mercado extrabursátil (OTC), en el que dos partes acuerdan negociar un valor o instrumento financiero por un precio específico en una fecha futura. Las dos partes pueden ser particulares, empresas o instituciones financieras, como los bancos. Este tipo de negociación se aplica sobre todo a las materias primas para protegerse de los riesgos de los precios y especular con los movimientos futuros de los precios.
Las principales características del mercado forex a futuro:
- Objetivo de cobertura: los mercados forex a futuro proporcionan cobertura frente a los riesgos de precios limitando el tipo de cambio mediante una transacción futura acordada.
- El contrato se personaliza para satisfacer las necesidades específicas del trader en cuanto a la fecha de entrega y el precio futuro, lo que hace que el contrato sea líquido.
- Los contratos a futuro tienen privacidad debido a la conducta OTC.
- Futuros del mercado Forex:
Los futuros del mercado Forex cumplen una función similar a la de los contratos a futuro; sin embargo, la principal diferencia es que los futuros se operan en bolsas centralizadas, lo que protege a los traders de los riesgos de contraparte. En consecuencia, el mercado de futuros de divisas goza de una liquidez significativamente mayor en comparación con los mercados a futuro.
Las principales características del mercado de futuros de divisas:
- Se opera en bolsa, lo que significa que una bolsa central supervisa las transacciones.
- Los mercados de futuros exigen un margen para cubrir posibles pérdidas.
- La transparencia está garantizada, ya que los precios y los volúmenes de negociación son públicos, lo que reduce el riesgo de contraparte.
Conceptos clave del trading de forex:
Hay áreas esenciales en el trading de forex que los principiantes en particular deben entender. Esto incluye comprender el significado de un pip y su aplicación en el trading, así como entender el tamaño del lote, sus tipos, el apalancamiento, su utilidad y los riesgos asociados.
- ¿Qué es el pip y por qué es importante saberlo?
En el mundo del trading de forex, entender los pips es muy importante para los traders. Un pip se refiere al punto porcentual más pequeño que puede moverse el precio de un par. Se considera una unidad de medida primaria en el mercado de divisas (forex) porque ayuda a los traders a expresar el cambio de valor entre monedas. En la mayoría de los pares de divisas, el pip es un único movimiento en el cuarto decimal.
Por ejemplo, en el EUR/USD, se produce un cambio de un pip cuando el precio pasa de 1.1380 a 1.1381. Sin embargo, en los pares de divisas que incluyen el yen japonés, el pip se mueve en el segundo decimal. Por ejemplo, si el USD/JPY pasa de 144.15 a 144.16, esto también representa un cambio de un pip.
Por qué es importante conocer los pips:
- Para ayudar a los traders a estimar la volatilidad del mercado.
- Ayuda a calcular los posibles beneficios y pérdidas.
- Es crucial para la gestión del riesgo, ya que los traders pueden determinar su tolerancia al riesgo y colocar órdenes stop-loss o take-profit en consecuencia.
- ¿Qué es el tamaño del lote?
El lote en el trading de forex representa la unidad estandarizada para medir la transacción. Cuando abre una posición en su plataforma de trading, debe especificar el tamaño del lote de su orden, que se cotiza en lotes.
Hay cuatro tamaños de lote:
| Lote estándar | 100 000 unidades de la divisa base |
| Minilote | 10 000 unidades de la divisa base |
| Microlote | 1000 unidades de la divisa base |
| Nanolote | 100 unidades de la divisa base |
- ¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero en los CFD (contratos por diferencia) de forex se refiere a la capacidad de controlar una posición de mercado mayor con una cantidad de capital relativamente pequeña. Permite a los traders amplificar su exposición y sus beneficios potenciales, pero también aumenta el riesgo de sufrir pérdidas considerables.
Cómo funciona: el apalancamiento se expresa en forma de ratio, como 1:50, 1:100 o 1:200.
Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:100, puede controlar una posición por valor de 100 veces su depósito inicial.
Ejemplo: si tiene $1,000 en su cuenta de trading y utiliza un apalancamiento de 1:100, puede abrir una posición por valor de $100,000. Un cambio del 1% en el valor de mercado podría suponer una ganancia o una pérdida de $1000, un monto considerablemente mayor en comparación con su depósito inicial.
Conclusión:
El trading de forex requiere comprender los conceptos fundamentales del trading, incluido qué son los pares de divisas, ya que el movimiento de una divisa depende del par de divisas específico con el que se opera. Los traders pueden interpretar estos movimientos calculando los cambios de pips y aprendiendo a determinar el tamaño de lote adecuado para sus operaciones. Dominar estos conceptos es esencial para una gestión eficaz del riesgo al operar.
En cuanto al apalancamiento financiero, una vez que aprenda a utilizarlo en sus operaciones, podrá maximizar sus beneficios. Sin embargo, es necesario actuar con cautela, ya que conlleva riesgos importantes y también puede amplificar sus pérdidas.
