Điều Gì Thúc Đẩy Thị Trường Vàng & Dầu?
Vàng và dầu là những tài sản chiến lược chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, và là hai trong số các loại hàng hóa được giao dịch nhiều nhất trên thị trường ngoại hối. Mặc dù sở hữu những điểm tương đồng, chúng cũng có những khác biệt rõ rệt. Các nhà giao dịch cần nắm rõ mối tương quan giữa vàng và dầu để nâng cao chiến lược giao dịch của họ.
Hãy cùng đi sâu vào chi tiết tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng và dầu cũng như mối tương quan giữa chúng.
Những kiến thức cơ bản về giao dịch vàng (tài sản trú ẩn an toàn):
Vàng là một loại hàng hóa có giá trị cao và được coi là tài sản lưu trữ giá trị, bên cạnh ứng dụng trong ngành trang sức. Vàng còn có những ứng dụng quan trọng trong kỹ thuật, điện tử và y học. Đây là một tài sản chiến lược vì nó có lịch sử lâu dài mang lại lợi nhuận tốt trong dài hạn và khả năng phòng ngừa tác động của lạm phát.
Vàng cũng được coi là một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả do mối tương quan nghịch với cổ phiếu trong thời kỳ thị trường suy thoái. Ngoài ra, vàng có thể mang lại lợi nhuận tích cực trong thời kỳ thị trường mở rộng. Vàng là một tài sản có tính thanh khoản cao, vì vậy ngay cả một tỷ lệ nhỏ vàng trong quá trình phân bổ tài sản cũng có thể cải thiện lợi nhuận sau điều chỉnh rủi ro của danh mục đầu tư, đặc biệt là trong một danh mục cổ phiếu/trái phiếu. Điều này có thể giúp giảm thiểu biến động và mức sụt giảm tài khoản.
Cách phổ biến nhất để đầu tư vào vàng và hưởng lợi từ biến động giá của nó là giao dịch vàng trên thị trường Hợp đồng chênh lệch (CFD). CFD cho phép các nhà đầu tư giao dịch theo xu hướng của tài sản trong thời gian rất ngắn. Ưu điểm của CFD vàng bao gồm: yêu cầu vốn thấp hơn, cung cấp cấp đòn bẩy và tùy chọn bán khống, cho phép nhà đầu tư hưởng lợi cả khi giá vàng tăng và giảm.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, bao gồm bất ổn kinh tế, lạm phát, lãi suất, các sự kiện địa chính trị, và cung cầu.
- Cung và cầu
Cung và cầu là những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá vàng. Nhu cầu vàng càng cao, giá càng tăng; ngược lại, nhu cầu càng thấp, giá càng giảm. Nguồn cung bao gồm sản lượng khai thác, tái chế và dự trữ của ngân hàng trung ương, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến tổng lượng vàng có sẵn trên thị trường giao dịch. Mặt khác, nhu cầu biến động dựa trên nhiều yếu tố khác nhau như sản xuất trang sức, ứng dụng công nghiệp và nhu cầu đầu tư. Tuy nhiên, nhu cầu vàng có thể giảm mặc dù nguồn cung cao do các tình huống như suy thoái kinh tế, lãi suất cao hơn hoặc giá các tài sản khác hoạt động tốt hơn, dẫn đến giá vàng giảm.
- Tỷ lệ lạm phát
Lạm phát là sự gia tăng giá cả hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế. Khi một nền kinh tế trải qua tỷ lệ lạm phát cao, đồng tiền của nó mất giá, thúc đẩy mọi người tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn. Do đó, giá vàng có xu hướng tăng trong thời kỳ lạm phát cao. Mọi người thích giữ tiền bằng vàng vì giá trị của vàng có xu hướng tăng theo thời gian. Trong thời kỳ lạm phát cao, nhu cầu vàng tăng lên như một công cụ phòng ngừa lạm phát.
- Sức mạnh đồng đô la Mỹ
Sức mạnh của đồng đô la Mỹ có mối quan hệ nghịch đảo với giá vàng. Vì vàng được định giá bằng đô la Mỹ, một đồng đô la mạnh hơn làm cho vàng đắt hơn đối với người mua quốc tế, điều này làm giảm nhu cầu vàng và gây áp lực giảm giá. Ngược lại, một đồng đô la yếu hơn làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn và có thể kích thích nhu cầu, cho phép giá vàng tăng. Việc theo dõi hiệu suất của đồng đô la Mỹ là rất quan trọng để dự đoán biến động giá vàng.
- Dự trữ ngân hàng trung ương
Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới có xu hướng nắm giữ lượng vàng dự trữ đáng kể để đa dạng hóa tài sản của họ. Vì các ngân hàng chịu trách nhiệm về tiền tệ của quốc gia mình, họ phải có dự trữ vàng để phòng ngừa biến động giá trị, tùy thuộc vào sức mạnh hoặc điểm yếu của nền kinh tế cơ bản. Các chính sách của ngân hàng trung ương có thể tác động đến động lực cung cầu của thị trường. Khi một ngân hàng trung ương tăng dự trữ vàng, nó thể hiện niềm tin vào kim loại quý này tăng lên, dẫn đến nhu cầu vàng cao hơn vì mọi người thường hành động theo các chính sách của ngân hàng trung ương; do đó, giá vàng tăng. Ngược lại, khi các ngân hàng trung ương bán bớt dự trữ của họ, điều này có thể làm tăng nguồn cung vàng, dẫn đến giá vàng giảm. Hơn nữa, lãi suất và các chính sách tiền tệ do các ngân hàng trung ương thực hiện cũng ảnh hưởng đến giá vàng.
- Chính sách tiền tệ và lãi suất của ngân hàng trung ương
Các chính sách của ngân hàng trung ương có tác động đáng kể đến giá vàng. Cho dù họ theo đuổi chính sách tiền tệ mở rộng hay thắt chặt, cả hai cách tiếp cận đều có thể ảnh hưởng đến giá. Việc dự đoán thay đổi lãi suất là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vàng, giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm mua hoặc bán vàng.
Khi ngân hàng trung ương áp dụng chính sách tiền tệ mở rộng – nghĩa là chính phủ tăng chi tiêu và giảm lãi suất – đầu tư vàng trở nên hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư lãi suất thấp không tạo ra thu nhập. Kết quả là, nhu cầu vàng có thể tăng, đẩy giá lên cao.
Ngược lại, khi chính sách của ngân hàng trung ương trở nên thắt chặt – nghĩa là họ sẽ tăng lãi suất để hỗ trợ tiền tệ và thu hút đầu tư – các nhà đầu tư sẽ chuyển khoản đầu tư của họ sang các tài sản sinh lợi tức do chi phí cơ hội, làm giảm nhu cầu vàng và có khả năng làm giảm giá vàng.
Những kiến thức cơ bản về giao dịch dầu (hàng hóa năng lượng)
Giao dịch dầu liên quan đến hoạt động trao đổi dầu thô, một loại hàng hóa thiết yếu và có giá trị cao trên thế giới. Nó được coi là xương sống của nền kinh tế toàn cầu, một nguồn năng lượng chính và một nguyên liệu thô quan trọng được tiêu thụ trên toàn thế giới.
Giá dầu nhạy cảm với các sự kiện kinh tế và địa chính trị toàn cầu; giá của chúng có thể biến động mạnh mẽ để phản ứng với các tin tức lớn hoặc các sự kiện bất ngờ. Động lực cung và cầu cũng ảnh hưởng lớn đến giá dầu.
Điều đáng chú ý là có nhiều loại giá dầu khác nhau được xác định theo các cách khác nhau, chẳng hạn như dầu thô WTI – chuẩn mực trong các hợp đồng tương lai dầu được giao dịch trên Sàn giao dịch hàng hóa New York của CME, và dầu thô Brent – chuẩn mực quốc tế được sử dụng ở châu Âu. Rổ OPEC đề cập đến tổng mức giá của dầu được sản xuất và xuất khẩu bởi các quốc gia OPEC, với Ả Rập Xê Út là thành viên chủ chốt. Giao dịch dầu cũng có thể được thực hiện thông qua CFD với lợi thế bán khống, vốn đầu tư thấp hơn và có thể sử dụng đòn bẩy.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu
Giá dầu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính có thể dẫn đến những biến động đáng kể. Việc theo dõi các yếu tố này là quan trọng đối với các nhà giao dịch nhằm phòng tránh rủi ro do biến động bất ngờ. Khi theo dõi sát sao các yếu tố chủ đạo ảnh hưởng đến thị trường, bạn có thể lựa chọn tránh giao dịch trong thời gian biến động hoặc đóng các vị thế đang mở của mình.
- Cung và cầu
Động lực chính của giá dầu là sự cân bằng giữa cung và cầu dầu toàn cầu. Trong thời kỳ nguồn cung hạn chế, giá dầu có xu hướng tăng. Ví dụ, vào những năm 1970, cuộc khủng hoảng dầu mỏ đã khiến giá dầu tăng gấp ba lần do gián đoạn nguồn cung. Ngược lại, nguồn cung dư thừa hoặc nhu cầu suy yếu có thể đẩy giá dầu giảm xuống.
- Tăng trưởng kinh tế toàn cầu
Nhìn chung, trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế toàn cầu tốt, giá dầu có xu hướng tăng, và trong thời kỳ suy thoái, chúng có xu hướng giảm. Khi nền kinh tế toàn cầu đang tăng trưởng, hoạt động công nghiệp sôi động đáng kể, giao thông vận tải được cải thiện và tiêu thụ năng lượng liên tục dẫn đến nhu cầu cao và giá dầu tăng. Mặt khác, nếu suy thoái xảy ra, tổng tiêu dùng dầu bị hạn chế, dẫn đến nhu cầu thấp hơn, từ đó khiến giá giảm.
Ví dụ, thế giới đã phải đối mặt với nhiều cuộc khủng hoảng ảnh hưởng đáng kể đến giá dầu, chẳng hạn như:
● Năm 2008, cuộc khủng hoảng kinh tế/tài chính toàn cầu xảy ra.
● Năm 2020, cuộc chiến giá dầu OPEC/Nga.
● COVID-19 gần đây đã làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và tổng cầu đối với cả các nền kinh tế xuất khẩu và nhập khẩu dầu.
● Các hạn chế phong tỏa đã dẫn đến giá dầu trên thị trường toàn cầu giảm đáng kể, từ 61 USD vào ngày 2 tháng 1 năm 2020 xuống còn 12 USD vào ngày 28 tháng 4 năm 2020.
- Các sự kiện địa chính trị
Trong các cú sốc địa chính trị, giá dầu bị ảnh hưởng bởi hoạt động kinh tế trầm lắng – điều này tác động tiêu cực đến chuỗi cung ứng và làm tăng biến động, cuối cùng đẩy giá dầu lên cao. Đặc biệt, bất kỳ xung đột hoặc bất ổn nào xảy ra ở các khu vực sản xuất dầu, chẳng hạn như Trung Đông hoặc Nga, đều có thể dẫn đến gián đoạn trong chuỗi cung ứng. Ngoài ra, các lệnh trừng phạt hoặc cấm vận đối với các nhà sản xuất dầu lớn có thể tác động đến nguồn cung toàn cầu, thường dẫn đến tăng giá.
- Các quyết định của OPEC
OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) chịu trách nhiệm điều tiết nguồn cung dầu để định giá trên thị trường thế giới. Nhóm này bao gồm 12 nhà xuất khẩu dầu lớn. OPEC quyết định hạn ngạch sản xuất và thời điểm cắt giảm hoặc gia tăng sản lượng dầu. Các quyết định của tổ chức này có tác động đáng kể đến nguồn cung toàn cầu, từ đó ảnh hưởng đến giá dầu. Các nhà giao dịch thường theo dõi chặt chẽ các cuộc họp của OPEC để dự đoán biến động giá trong tương lai.
Tổng kết:
Giao dịch các loại hàng hóa như vàng và dầu đòi hỏi sự hiểu biết đáng kể về các yếu tố ảnh hưởng đến giá của chúng. Khi giao dịch một tài sản chiến lược, điều cần thiết là phải nhận thức được tất cả các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến giá của nó để giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động giá. Thành công trong giao dịch hàng hóa bắt nguồn từ việc nắm vững các yếu tố chính ảnh hưởng đến tài sản cơ sở, lựa chọn chiến lược giao dịch hiệu quả và xác định khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Hãy nhớ rằng giao dịch có lợi nhuận đòi hỏi một cách tiếp cận kỷ luật và một chiến lược có hệ thống.
